非公开发行股票发行方案的论证分析报告.PDFVIP

非公开发行股票发行方案的论证分析报告 东莞劲胜精密组件股份有限公司 非公开发行股票发行方案的论证分析报告 东莞劲胜精密组件股份有限公司（以下简称“公司”）是在深圳证券交易所 创业板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增加公司资本实力，提升 盈利能力，根据《公司法》、《证券法》、《公司章程》和中国证监会颁布的《创业 板上市公司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公 司拟非公开发行股票不超过4,500 万股（含），募集资金不超过60,000 万元（含）， 用于消费电子产品金属CNC 精密结构件扩建项目及补充流动资金。 一、本次发行证券及品种选择的必要性 （一）本次发行证券的必要性 1、消费电子行业受技术进步、政策支持等因素推动蓬勃发展，行业前景广 阔 4G 网络全面布局、网络基础设施高速化，为消费电子行业带来结构性发展 机遇。移动互联网、物联网、云计算等新兴技术的发展将开启大数据时代，智能 终端作为大数据时代的网络枢纽和数据入口，将迎来长期持续的发展。同时，消 费电子行业内生增长动力充足，行业技术创新层出不穷，穿戴式设备等新产品不 断推出，行业活跃度较高。 国家高度重视移动通信、互联网、云计算等行业发展，对消费电子行业发展 具有重要促进作用。我国十二五规划纲要指出“新一代信息技术产业重点发展新 一代移动通信、下一代互联网、三网融合、物联网、云计算、集成电路、新型显 示、高端软件、高端服务器和信息服务”。《国务院关于促进信息消费扩大内需的 若干意见》指出“面向移动互联网、云计算、大数据等热点，加快实施智能终端 产业化工程”。 受上述因素影响，消费电子行业整体蓬勃发展，未来行业发展前景广阔。 1 非公开发行股票发行方案的论证分析报告 2 、消费电子精密结构件金属化、轻薄化趋势明显，本次募投项目实施符合 行业发展趋势与公司战略布局 消费电子行业智能终端功能不断丰富、硬件配置日益提升、屏幕尺寸不断变 大，对精密结构件的散热性能、结构强度提出更高要求。同时，智能终端外观时 尚化、轻薄化趋势明显，对精密结构件的轻薄度、质感触感要求也不断提升。金 属材料具有散热性好、比强度高、质感触感佳等特点，能够较好地满足消费电子 精密结构件的发展趋势，在消费电子精密结构件领域应用日益广泛。金属 CNC 精密加工具有加工精度高、自动化程度高、产品良率高等优势，是目前消费电子 金属精密结构件的主流加工工艺。 公司近年来大力推进垂直一体化产业平台的建设，不断拓展产业链，丰富产 品种类，致力于为下游客户提供塑胶、玻璃、金属、粉末冶金等精密结构件的整 体技术解决方案。本次募投项目实施，将增加公司消费电子产品金属精密结构件 产能约 900 万套/年，大幅提升公司金属精密结构件的设计和生产能力，满足下 游消费电子品牌厂商对于金属精密结构件日益增长的产品需求。 3、公司目前发展阶段面临较大的资金需求 公司业务快速发展必须以大量营运资金投入为基础。近年来，伴随着消费电 子行业蓬勃发展，凭借公司领先的技术水平和卓越的产品品质，公司营业收入高 速增长，2011-2013 年营业收入复合增长率达到56.31% 。未来，消费电子行业发 展前景广阔，公司必须以大量的营运资金投入支撑业务规模的快速发展，保持并 提升自身的行业优势地位。 公司进一步完善产业布局，资本支出需求较大。公司为满足消费电子品牌厂 商缩短采购链条、提升采购效率的一站式采购需求，积极调整产品结构，规划产 品线拓展与延伸，打造垂直一体化产业平台。未来，公司垂直一体化产业平台进 一步完善，在金属精密结构件等领域加强投资，资本支出需求较大。公司本次募 投项目“消费电子产品金属 CNC 精密结构件扩建项目”需要投入资金 50,253 万 元。 2 非公开发行股票发行方案的论证分析报告 （二）本次采用非公开发行股票方式进行融资的必要性 1、公司采用银行贷款融资具有局限性 截止