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收購香港上巿公司之方式及相關流程 本報告之內容皆來自興證(香港)融資認可之資料來源 ，但不保證其完整性及精確性 。報告內容所提及之各項業務 、財務等相關文件資料及所有的意見及預估皆基於本集團於特定日期所做之判斷 ，故有其時效性限 1 制 ，邇後若有變更時 ，本集團將不做預告或更新 。本報告內容僅供參考 ，並不提供或遊說客戶為買賣股票之投資依據 。 收購香港上巿公司之方式 取得香港上市公司股份之方式 ，一般可採取： 以現金直接購買股份  直接在巿場上購買；或  接洽目標上巿公司的股東(譬如標的公司現有大股東)轉讓其持有之股份 以證劵交換方式(譬如share swap或CB)取得股份  接洽目標上巿公司現有股東轉讓其持有之股份時 ，亦可以證劵交換方式作 為對價  收購方若為外國公司 ，亦可採用此一方式 本報告之內容皆來自興證(香港)融資認可之資料來源 ，但不保證其完整性及精確性 。報告內容所提及之各項業務 、財務等相關文件資料及所有的意見及預估皆基於本集團於特定日期所做之判斷 ，故有其時效性限 2 制 ，邇後若有變更時 ，本集團將不做預告或更新 。本報告內容僅供參考 ，並不提供或遊說客戶為買賣股票之投資依據 。 全面收購(General Offer) 若有下列情況，則需依收購合併守則之規定，向標的公司之所有股東提出全面收購之要約 (General Offer) ： (1) 投資者收購該上市公司股權達30%或以上時 ；或 投資者與其一致行動人士收購上巿公司現有大股東超過30%或以上股權時(1) (1) 亦即控制權(30%股權或以上)發生變動 本報告之內容皆來自興證(香港)融資認可之資料來源 ，但不保證其完整性及精確性 。報告內容所提及之各項業務 、財務等相關文件資料及所有的意見及預估皆基於本集團於特定日期所做之判斷 ，故有其時效性限 3 制 ，邇後若有變更時 ，本集團將不做預告或更新 。本報告內容僅供參考 ，並不提供或遊說客戶為買賣股票之投資依據 。 全面收購(General Offer) (續) 全面收購價格的厘訂 如果: (i) 收購方以現金方式於巿場上收購標的公司的股份;或 (ii) 以現金方式向標的公司的特定股東購入股份 ， 按香港收購及合倂守則之規定 ，全面收購之建議收購價不應低於收購方或其一致行 動人士於過往6個月內曾買入該上市公司股票之最高價格 如果收購方以證券交換方式來收購標的公司的股份 ，當進行全面收購時 ，須按香港收 購及合倂守則之規定 ，收購方必須向獨立股東同時提供證券交換方式及現金方式兩種 選擇 。其現金收購之建議收購價不應低於收購方或其一致行動人士於過往6個月內曾買 入該上市公司股票之最高價格 獨立財務顧問需就全面收購之建議收購價及其他主要收購條款向獨立股東出具其意見 本報告之內容皆來自興證(香港)融資認可之資料來源 ，但不保證其完整性及精確性 。報告內容所提及之各項業務 、財務等相關文件資料及所有的意見及預估皆基於本集團於特定日期所做之判斷 ，故有其時效性限