国家电网公司2012年度第四期超短期融资券募集说明书.PDF

国家电网公司 2012 年度第四期超短期融资券募集说明书 注册额度：600 亿元 本期发行金额：100 亿元 发行期限：270 天 担保情况：无担保 信用评级机构：联合资信评估有限公司 企业主体长期信用评级：AAA 发行人 联席主承销商： 及簿记管理人 联席主承销商 二〇一二年二月 国家电网公司2012 年度第四期超短期融资券募集说明书 重要提示 本公司发行本期超短期融资券 已在中国银行间市场交易商 协会注册，注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价 值做出任何评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出 任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读 本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准 确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承 担与其有关的任何投资风险。 本公司已批准本募集说明书，公司承诺其中不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保 证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短 期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约 定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。 1 国家电网公司2012 年度第四期超短期融资券募集说明书 目 录 释 义4 第一章 风险提示与说明 6 一、本期超短期融资券的投资风险6 二、与发行人相关的风险6 第二章 发行条款 9 一、本期超短期融资券主要条款9 二、本期超短期融资券发行安排 10 三、投资者认购承诺 11 第三章 募集资金运用 12 一、募集资金用途 12 二、承诺 12 第四章 发行人基本情况 14 一、公司基本情况 14 二、公司历史沿革 14 三、公司出资者与实际控制人 14 四、公司治理情况 15 五、公司下属企业情况20 六、公司高级管理人员情况24 七、公司主营业务分析28 八、公司所在行业状况37 九、公司所在行业地位及竞争优势43 第五章 发行人主要财务状况 46 一、主要财务会计信息46 二、合并报表资产负债结构分析56 三、合并报表偿债能力分析59 四、合并报表经营效率分析59 五、合并报表盈利能力分析60 六、合并报表现金流分析60 七、有息债务情况61 八、关联交易61 九、或有事项62 十、海外投资情况64 十一、金融衍生品、大宗商品期货、外币结构性理财产品等情况说明64 第六章 发行人的资信状况 66 一、信用评级情况66 2 国家电网公司2012 年度第四期超短期融资券募集说明书 二、发行人银行授信情况66 第七章 本期超短期融资券的担保情况 69 第八章 违约责任与投资者保护机制 70