首次公开发行股票审核问题汇编.pdf

目录 目录 1 一、发行审核基本要求3 1、独立性问题3 2、规范运行3 3、主体资格4 4、财务会计4 5、募集资金投向5 6、信息披露5 7、其他问题5 二、发行审核重点关注7 1、一个美丽的故事：现实与可行的商业模式7 2、未来发展前景：募集资金投向7 3、经营模式与竞争优势：业务与技术8 4、公司资产质量及盈利能力：财务会计8 5、公司清白的身份：公司基本情况及历史沿革9 6、适应环境的弹性能力：共性问题9 三、历年公司审核情况 10 1、审核情况综述 10 2、被否原因综述 13 四、被否原因具体案例分析 - 16 - 1、信息披露质量差 - 16 - 2、主体资格存在一定缺陷 - 18 - 3、独立性问题 - 20 - 4 、财务会计问题 - 23 - 5、募集资金运用问题 - 26 - 6、规范运行及公司治理 - 28 - 7、其他问题 - 29 - 四、成功案例借鉴 - 30 - 1、同业竞争解决之道：银座股份、万科、中粮、潞安环能、晋亿实业、ST双马 - 30 - 2、发行前大比例分红：潞安环能、上海莱士 - 38 - 3、无房产权瑕疵：拓日新能、得润电子、信隆实业、 - 39 - 4、募集资金使用特例：天宝股份、张新高铜、中远控股、东华科技、黔源电力、 网盛科技、中泰化学、远兴能源 - 41 - 5、上市前重大诉讼事项：天邦股份、七喜控股、霞客环保 - 43 - 6、控股股东的特殊化：新野股份、三房巷、江苏通润、荣信股份、横店东磁- 45 - 7、实际控制人未变的特殊认定：红宝丽、兴化股份、金智科技 - 48 - 8、股份锁定的特殊情况：莱宝高科、拓邦电子、江苏同润 - 49 - 9、国有资产瑕疵处理：高金食品、天邦股份、四川长虹 - 50 - 10、上市外资比例低于 10%或 25%：天施康、康强电子、沧州明珠、景兴纸业- 52 1 - 11、博瑞传播(600880)：股权激励关联方管理人员 - 54 - 12、川大智胜(002253)：与四川大学紧密的合作关系 - 55 - 13、劲嘉股份(002191)：限制行业的附属行业 - 56 - 14、西部材料(002149)：申报期内关键岗位上的人员均发生过变动 - 56 - 15、晋亿实业(601002)：多重外资因素的股权结构 - 57 - 16、辰州矿业(002155)：巨额应交所得税余额 - 57 - 17、东力传动(002164)：关于公司法 142 条的认知 - 58 - 18、安纳达(002136)：上市前实施股权激励 - 58 - 19、江苏通润：假外资的股权架构 - 59 - 20、江山化工(002061)：审计报告被出具带强调事项无保留意见 - 60 - 21、三特索道(002159)：母公司为纯控股公司 - 60 - 22、贵绳股份(600992)：租赁土地使用权 - 61 - 23、三花股份(002050)：欠缴增值税的合法化解释 - 61 - 24、湘邮科技(600476)：官员兼职之合理性 - 62 - 25、动力源(600405)：关于免税基金折股的合法性 - 62 - 26、金发科技(600143)：整体变更时盈余公积可否全部折股 - 63 - 27、士兰微(600460)：未分