第20章：长期债.pptVIP

第20章：长期负债 20.1长期负债：回顾 20.2公开发行债券 20.3债券调换 20.4债券评级 20.5其他债券类型 20.6债券的直接销售与公开发行比较 20.7本章小结 20.1长期负债：回顾 长期债务性证券是发行公司对未付本金及利息的偿付承诺 长期债务性工具的“到期日”是指未清偿债务继续在外的时间长度 债务性证券可以是短期的也可以是长期的 短期负债也称为“无抵押债券”，长期负债称为“抵押债券” 返回 20.2公开发行债券 公开发行债券的程序 债务契约（indenture）是公司（借款人）同信托公司之间达成的书面协议，也称为“信托证书” 债务契约的内容： 债券基本术语 担保财产情况 担保性条款详解 偿债基金计划 赎回条款 20.2.1基本术语 债券票面价值（本金、面值） 债券初始记账价值 债券市场价值 债券的报价 债券的息票 记名债券、无记名债券 返回 20.2.2担保 债券按是否具有资产担保可分为“抵押债券”和“信用债券” 抵押证券是以借款人的不动产或其他资产作抵押