期货知识培训基础篇.ppt

标准仓单的生成 标准仓单生成包括交割预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发及交易所注册等环节。 标准仓单的流通 标准仓单流通是指标准仓单用于在交易所履行到期合约的实物交割、标准仓单交易及标准仓单在交易所转让。 第一、卖方客户背书后交卖方经纪会员； 第二、卖方会员背书后交至交易所； 第三、交易所盖章后交买方会员； 第四、买方经纪会员背书后交买方客户； 第五、买方非经纪会员、买方客户背书后 到仓库办理有关手续； 第六、仓库或其代理人盖章后，买方非经纪会员、买方客户方可提货或转让。 标准仓单转让必须通过会员在交易所办理过户手续，同时结清有关费用。交易所向买方签发新的《标准仓单持有凭证》，原《标准仓单持有凭证》同时作废。未通过交易所办理过户手续而转让的标准仓单，发生的一切后果由标准仓单持有人自负。 标准仓单的注销 标准仓单注销是指标准仓单合法持有人到交易所办理标准仓单退出流通手续的过程。 五、交割违约的处理 （一）交割违约的认定 1、在规定交割期限内卖方未交付有效标准仓单的； 2、在规定交割期限内买方未解付货款 或解付不足的。 （二）交割违约的处理 期转现交易的定义 期货转现货（以下简称期转现）是指持有方向相反的同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按交易所规定的价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格进行与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单的交换行为。 加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本。 期转现比“平仓后购销现货”更便捷。 期转现比远期合同交易和期货交易更有利。 （四）期转现交易举例 在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元/吨，双方商定的平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价格低40元/吨，即1200元/吨。期转现后，甲实际购入小麦价格1060元/吨＝1200元/吨－（1240元/吨－1100元/吨）；乙实际销售小麦价格1260元/吨=1200＋（1300元/吨－1240元/吨）。如果双方不进行期转现而在期货河源到期时交割，则甲实际购入小麦价格1100元/吨,乙实际销售小麦价格1300元/吨。 从上例可知，期转现节约费用总和为60元/吨，由于商定平仓价格比商定交货价格高40元/吨，因此甲实际购小麦价格比建仓价格低40元/吨，乙实际销售小麦价格也比建仓价格少40元/吨，但节约了交割和利息等费用60元/吨。因此，与交割相比，期转现，甲节约40元/吨，乙节约20元/吨，期转现对双方都有利。 谢谢大家！ 第二节 期货交易流程——开户与下达交易指令 一、开户 风险揭示 签署合同 交纳保证金 二、下达交易指令 交易指令的类型 下达交易指令的方式 一、开户 由于能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，普通投资者选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理等条件的期货经纪公司会员。 风险揭示 期货经纪公司在接受客户开户申请时，须向客户提供《期货交易风险说明书》。个人客户在该《期货交易风险说明书》上签字；单位客户由单位法定代表人或授权他人在该《期货交易风险说明书》上签字并加盖单位公章。 开户流程中作以下补充： 个人客户开户所需资料： 1、客户本人身份证复印件； 2、指定下单人身份证复印件； 3、资金调拔人身份证复印件； 4、结算单人确认人身份证复印件。 开户步骤： 1、选定期货交易资金帐号 2、签署一式两份期货经纪合同3、填写期货市场投资者开户登记表（分个人、法人两类） 4、签署银期转帐协议和异地网上帐单查询协议5、填写资金印鉴卡 6、完成开户后的一个工作日内，可进行交易。 入金 本地个人户入金可采取银期转帐方式，最低入金额5万元人民币。目前本公司银期转帐开通银行：建设银行与工商银行。银期转帐办理流程： 1、期货投资者持身份证原件到省内任一建行或工行网点申办个人存折和储蓄卡。 2、期货投资者持身份证、存折、储蓄卡到本公司办理开户手续，并签订《活期储蓄帐户与期货资金帐户转帐协议书》，本公司建立期货资金账户与银行个人账户对应关系。 3、银期转帐协议签署后的第一个工作日，本公司将分配给客户初始交易密码与资金密码，客户使用初始密码登录本公司网上交易系统，通过网上交易系统入金。 注意事项：银期转帐协议签署时间为每个工作日的15：30分之前，如若超过此时间签署，则开通日期为第二个工作日。? 异地