中小企业融资担保体系风险运营效能提升的制度安排-社科网.PDF

中小企业融资担保体系风险运营效能提升的制度安排 ——金融发展视角下的首次系统性探讨 顾海峰 （上海财经大学 金融学院博士后流动站，上海 200433） 摘要： 摘摘要要：：构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径，作为金融市场的重要组成部分，中 小企业信用担保市场承担着重要的金融功能。本文从讨论我国中小企业信用担保体系的发展概况出发，运用 实证研究的方法，对我国中小企业信用担保体系存在的制度性金融缺陷进行了深入研究，本研究对于构建完 备有效地中小企业信用担保体系，切实有效地发挥中小企业信用担保在中小企业融资中的作用，具有很好地 理论指导和现实意义。 关键词： 关关键键词词：：中小企业信用担保体系；制度性金融缺陷；金融创新；对策 中图分类号：F830.91 文献标识码：A 中中图图分分类类号号：：FF883300..9911 文文献献标标识识码码：：AA 中小企业在我国经济社会发展中具有重要的地位和作用，是促进国民经济持续、快速、 健康发展的重要支撑力量。但是，我国中小企业间接融资渠道不畅，银行贷款难问题异常突 出，严重阻碍了中小企业经济的进一步发展。解决中小企业贷款难问题，帮助中小企业走出 融资困境的关键是要深化金融体制改革，完善金融市场体系。建立健全中小企业融资体系， 其中的重点环节是建立中小企业信用担保体系，转嫁、降低银行的部分风险，提高银行给中 [1] 小企业融资的积极性 。中小企业信用担保体系是世界各国政府扶持中小企业发展的通行做 法，是市场机制和宏观调空有机结合的典范，是变行政手段为政府引导的有效方式，是化解 [2] [3] 金融风险 、改善融资环境的重要手段 ，也是WTO条件下保护弱势群体的重要措施。目前 [4] 世界上已有50 多个国家和地区建立了中小企业信用担保体系 ，其中绝大多数已发挥了对中 [5] 小企业融资应有的促进作用 。因此，建立一个良好的可持续的中小企业信用担保体系是中小 [6] 企业实现可持续发展的迫切要求和现实选择 。我国自1992年开始探索建立中小企业信用担 保体系以来，已初步建立起了以政策性担保、互助担保及商业担保三种模式为主体的中小企 [7] 业信用担保体系 。随着中小企业信用担保体系的快速发展，对促进我国中小企业全面提升信 [8] 用能力和缓解贷款难问题发挥了重要作用 。但是从试点情况来看,与发达国家相比，当前我 [9] 国的中小企业担保体系还是存在许多问题和不足 。因此，全面、深入地开展中小企业信用担 保方面的研究，对于促进我国中小企业信用担保体系的不断完善,实现中小企业信用担保机构 的可持续性发展，具有非常重要的理论与现实意义。从政治经济学的层面来看，我国现行的 [10] 中小企业信用担保体系在一定的制度性缺陷 ，本文将通过下面的实证分析，来说明我国中 小企业信用担保体系现状所存在的制度性金融缺陷。本研究将为加快完善我国中小企业信用 担保体系，实现我国中小企业信用担保业的可持续发展提供理论上的指导。 本课题组通过于2005年对中小企业居多的浙江省进行了实地调研，共调查6个城市（杭 州、嘉兴、宁波、台州、温州、绍兴）的41家信用担保公司，并对6 个城市的信用担保主管 部门进行访谈，同时向全国的600家担保机构邮寄了调查问卷，回收有效问卷106份。本研 究采用实地调查和问卷调查所获得的147家担保机构的数据来进行下面的实证研究。通过实 证研究，发现我国中小企业信用担保体系存在如下四个方面的制度性金融缺陷： 一..以政策性担保为主、商业性担保与互助担保为辅的“一体两翼”担保体系难以构建。. 本次调查发现，互助性担保实际也是由政府管理建立的，而非由会员企业自发组建而成。 政府主动引导建立互助性担保机构，减少了政府对政策性担保的