常用单位根检验的可靠性研究数量经济学专业论文.docxVIP

该检验的实际检验水平偏离名义检验水平的程度，偏离越小，表明检 该检验的实际检验水平偏离名义检验水平的程度，偏离越小，表明检 验的稳健性越好，否则，则认为检验的稳健性越差。 自ADF(DF)检验和PP检验诞生以来，人们对它们可靠性及其 稳健性的研究从未间断过，可以说这些检验理论是在不断探求少犯错 误的过程中逐步发展起来的。但以往的研究在试验设计和检验程序上 存在以下问题： (1)模拟试验的初始值问题利用Monte Carlo模拟试验研究单 位根检验的可靠性，一个重要步骤就是生成样本序列初始值的确定。 初始值设定方法有两种，一种是设定为某常数，直接生成所需要的样 本序列，血l：IDejong等(1992a，1992b)、Kim和Schmidt(1993)等等， 但这样得到的误差项或备择假设过程的样本序列是非平稳或非趋势 平稳的，此与ADF(DF)检验和PP检验的原假设为差分平稳，备择 假设为平稳或趋势平稳的设定是不相符的。另一种是设定初始值为服 从特定分布的随机变量，女NPantula等(1994)等。当各择假设过程不 包括趋势项时，这样可以生成弱平稳的样本序列，但若各择假设含有 趋势项，此时生成的样本序列是非趋势平稳的。由于存在研究方法上 的缺陷，因此关于ADF(DF)检验和PP检验的稳健性和可靠性的研 究结果是值得怀疑的。 (2)单位根检验临界值的选择问题ADF检验和PP检验的理论 基础是，在单位根假设成立时，它们的统计量与误差项为i．id．的相应 DF统计量具有相同的极限分布，因此在大样本的单位根检验中便可 以使用相同的临界值。这里存在的问题，一是样本容量的大小是一个 相对的量，对实际中的样本数据我们一般无法使其达到“大样本”的要 求；二是为保证统计量极限分布的成立，理论上要求检验中滞后截断 参数随着样本容量的增加而增大，但速度要慢于样本容量的增加速 度。由于实证分析中的样本容量是一个特定的数值，对这样的约束根 本无法验证，因此尽管人们不断改进选择滞后截断参数的方法，检验 水平的扭曲现象仍然不可避免，而且通常表现的非常严重(见Dejon 等(1992b)、Schwert(1987)、Ng和perron(1995)等等)。另外， 即使在误差项为白噪声的情形下，由于条件异方差的影响，通常也会 导致DF检验过度拒绝单位根原假设，增大犯第一类错误的概率。 导致DF检验过度拒绝单位根原假设，增大犯第一类错误的概率。 (3)单位根检验原假设的设定问题单位根检验理论均是在特 定的原假设和各择假设下得到的。由于单位根原假设的设定对检验结 果会产生很大的影响，因此在实证分析中，单位根检验的首要问题是 合理设定单位根检验的原假设。当ADF(DF)检验和PP检验均以Fuller (1976)或Mackinnon(1991)给出的临界值为检验标准时，这个问 题只停留在判断检验式是否含有截距项或时间趋势项上，而没有考虑 误差项或样本数据生成过程的性质对统计量分布的影响，其代价是常 常遭受检验水平的严重扭曲。Schwert(1987)强调在利用ADF(DF) 检验和PP检验检验自回归多项式中一个单位根存在性之前应该正确 设定ARIMA过程，并以其为原假设进行单位根检验，同时应该考虑 原假设数据生成过程对统计量分布的影响。但他没有进一步从检验的 可靠性出发研究这样设定原假设的合理性。根据样本数据生成过程， 在考虑到检验可靠性的前提下如何合理设定原假设至今尚无系统的 研究结果。 综上所述，恰当设定ADF(DF)检验和PP检验的原假设，正确 评价单位根检验的可靠性和稳健性，并寻求可靠性较高的检验程序， 无论在理论上还是在实践上都有非常重要的意义。 针对已有ADF(DF)检验和PP检验可靠性研究中存在的问题， 本文将通过改进模拟试验的设计，系统研究误差项为i_i-d．和存在条件 异方差性的白噪声过程时DF检验的稳健性及可靠性，误差项存在序 列相关时ADF(DF)检验和PP检验的稳健性和可靠性，并在此基础 上对传统ADF(DF)检验和PP检验程序加以改进，最后结合实例探 讨单位根检验原假设设定问题的解决方法。根据以上研究思路，本文 在结构上分八章对相关问题进行了研究。 第一章是绪论。首先阐述了单位根检验及其可靠性研究的意义， 进而从不同侧面对影响ADF(DF)检验和PP检验稳健性和可靠性的 因素进行了评述，如单位根过程创新的性质，ADF检验检验式中滞 后截断参数、PP检验方差估计中滞后截断参数等等对单位根检验的 影响。其次指出了现有单位根检验稳健性和可靠性研究在方法上和检 验程序上存在的问题。最后给出了本文所研究的主要问题、研究思路、 验程序上存在的问题。最后给出了本文所研究的主要问题、研究思路、 研究方法以及论文的结构安排。 第二章给出了生成各择假设的平