利润质量的分析(ppt 118页).ppt

第二章 财务报表分析 --质量分析 --比率分析; ;（二）作用;二、企业利润质量分析;利润质量较高的企业具有以下特征： ;（二）利润质量的影响因素 ;（三）利润质量的评价; ;（四）利润质量下降的信号;1.企业财务报告传递的当期利润质量下降的信号; ;2.企业利润质量下降的其他信号 ;第一、对营业利润形成过程的分析;1.营业收入;（1）企业营业收入的业务构成;（2）企业营业收入的地区构成;（3）与关联方交易收入在总收入中的比重;（4）部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献;收入舞弊预警信号与查证;上市公司收入舞弊的九大招数;手法一：寅吃卯粮，透支未来收入; 案例：天津磁卡公司披露，其控股子公司海南海卡有限公司(海卡公司)将委托他人开发的两项pos机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5270万元。经查，海卡公司与受托开发方签订的委托开发合同规定，海卡公司除了支付了全部开发经费和报酬外，还支付了约定的“技术转让费”的，方可对研究开发成果享有完全的使用权和转让权，但截止年报审计报告日，海卡公司尚欠79万元开发及转让费未付清。海卡公司在尚未享有pos机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取的费用确认为收入，提前确认收入5500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5270万元。 ? ? 天津磁卡公司披露，公司与吉林天洁天然气开发有限公司(以下简称吉林天洁)签订合同书，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料和技术服务，至年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。经查，截止审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。;手法二：以丰补歉，储备当期收入;手法三：鱼目混珠，伪装收入性质;手法四：张冠李戴，歪曲分部收入;手法五：借鸡生蛋，夸大收入规模;手法六：瞒天过海，虚构经营收入;手法七：里应外合，相互抬高收入;手法八：六亲不认，隐瞒关联收入; 案例：新中基公司于2014年7月7日收到证监会的《行政处罚决定书》。经查明，新中基存在以下违法事实：一是在2006年1月，新中基通过隐蔽出资，设立了空壳公司天津晟中国际贸易有限公司(下称“天津晟中”)。天津晟中成立后，先从新中基采购番茄酱，再销售给新中基的控股子公司天津中辰番茄制品有限公司(下称“天津中辰”)；二是从2007年至2010年，新中基利用非关联企业新疆豪客国际贸易有限公司(下称“新疆豪客”)，先从天津晟中采购番茄酱，加上应缴税款与新疆豪客获得的纯利润后，再转手全部销售给天津中辰。相关证据显示，新中基利用非关联企业新疆豪客中转与过账，货物基本不动，实际上的交易就是仓单的转移。 　　按照证监会调查核查计算口径，2006年至2011年这6年内，新中基累计虚增收入6.6亿元，虚构利润2.2亿元。其中，在2006年，新中基虚增收入3.2亿元，虚增成本2.2亿元，虚增利润9085.55万元，虚增利润占经核查更正后净利润的138.57%，导致当年利润由亏损变盈利。 　　证监会表示，新中基通过自己设立的隐形空壳公司天津晟中，利用非关联的中转过账公司新疆豪客，连续多年虚构购销业务，虚增业务收入与成本，虚增或者虚减利润，不仅隐瞒关联关系、关联交易，更直接导致公司2006年至2011年年度报告信息披露存在虚假记载及重大遗漏。上述行为，违反了《证券法》相关规定，构成违法行为。 　　对此，证监会宣布，对新中基给予警告，并处以40万元罚款；对时任董事长刘一给予警告，并处以30万元罚款；对时任总会计师、主管财务的副总经理吴光成给予警告，并处以20万元罚款。另外，对包括董秘等在内的其他高管也给予警告，并处以3万元到10万元不等的罚款。;手法九：随心所欲，篡改收入分配;2.营业成本;3.销售费用;4.管理费用;5.财务费用;三是按照企业会计准则：汇兑损益是指外币货币性项目，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差异。 关于汇兑损益的三个条件： 第一，人民币汇率发生变化； 其次，货币性资产负债项目，如借款、应收应付款、现金等； 最后，这些资产负债类项目是以外币来核算的。;财务费用的其他构成：;（2）贷款利息支出分析;企业可能采取的调整营业成本及期间费用的方法有： ;6.资产减值损失;企业常常利用资产减值准备的计提与转回调整利润;7.公允价值变动收益;8.投资收益;“泡沫利润”;投资收益的主要来源中， 现金