个人所得税改革宏观福利分析.PDFVIP

个人所得税改革的宏观福利分析* 许志伟 吴化斌† ‡ (Preliminary draft. Comments welcome.) 摘要：本文结合中国收入分布数据，构建了一个异质收入的货币经济一般均衡模型，定量地 评估了个人工薪所得税7 级新税制的福利效应。理论分析表明，税制改革不仅直接改变税后 收入从而影响消费储蓄行为（局部均衡效应），同时还会通过改变资本市场均衡来间接影响 个体决策（一般均衡效应）。数值分析显示，以上两种效应使得在新税制下，中间收入人群 （税前月收入0.2～2.2 万元）的福利有所上升，增幅为0.36%～6.72%不等；而高端收入人 群（税前月收入高于2.2 万元）的福利则普遍下降，降幅为0.71%～7.01% ；余下的最低收入 人群影响不大；整个经济的总福利提高约 3.56 个百分点。此外，尽管幅度较小，但新税制 会推动通货膨胀的福利成本上升。 关键词： 个人所得税改革 福利分析 异质性收入模型 Abstract ：This paper builds up a monetary general equilibrium model with income heterogeneity. Based on the Chinese income distribution data, we quantitatively evaluate welfare effects of the new progressive income taxation system. Our theoretical analysis shows that the taxation reform significantly affects individual consumption and saving behaviors through two channels: the after-tax income (partial equilibrium channel) and the capital market equilibrium (general equilibrium channel). Our quantitative analysis shows that the new taxation scheme improves the welfare of middle income groups around 0.36%~6.72%; and worsens the welfare of those high income groups about 0.71%~7.01%; but has little effects on the rest of low income groups. Overall, the total social welfare is improved up to 3.56%. Moreover, the taxation reform also pushes up the welfare cost of inflation rate, although the increment is ignorable. Keywords: Chinese Income Taxation Reform, Welfare Analysis, Heterogeneous Income Model JEL ：E21 E25 E64 I38 * 感谢货殖365 复旦研讨会与会学者的评论。感谢上海财经大学财经研究所汪伟的宝贵意见。 † 香港科技大学经济系 ‡ 上海财经大学高等研究院 1 1. 引言 如何运用收入调节政策来改变我国收入差距日益增大的现状，是构建和谐社会面临的重 大难题之一。个人所得税制，因其对收入分配具有至关重要的调节作用，而受到了社会各界 极大的关注。从2011 年9 月1 日起，我国将施行修改后的《中华人民共和国个人所得税法》 及其实施条例。新税制将减免费用标准