江化微公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告.PDF

江阴江化微电子材料股份有限公司 JIANGYIN JIANGHUA MICROELECTRONICS MATERIALS CO., LTD （江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路581 号） 公开发行可转换公司债券 募集资金使用的可行性分析报告 二〇一八年九月 公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告 为紧跟湿电子化学品未来持续增长的市场需求，不断提高公司的行业竞争 力，江阴江化微电子材料股份有限公司 （以下简称“江化微”、“本公司”或“公 司”）拟公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）募集资金。 公司董事会对本次发行可转债募集资金使用的可行性分析如下： 一、本次发行募集资金的运用概况 本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 29,500.00 万元 （含 29,500.00 万元），扣除发行费用后，募集资金将投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 项目投资总额 募集资金拟投入金额 年产22.8 万吨超高纯湿电子化学品、副 1 产 0.7 万吨工业级化学品及再生利用项 72,211.24 29,500.00 目（一期） 合计 72,211.24 29,500.00 若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入 金额，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司 将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到 位后予以置换。 截至本报告出具之日，因本次募集资金拟投资的项目建设内容和项目原备案 内容有所调整，调整后的立项备案及安全评价许可程序尚在履行过程中。 本次募投项目由全资子公司江化微（镇江）电子材料有限公司负责实施，募 集资金将以委托贷款的方式投入全资子公司。 二、本次募资资金投资项目的实施背景 湿电子化学品是微电子、光电子湿法工艺制程中使用的各种电子化工材料的 统称，是新能源、现代通信、新一代电子信息技术、新型显示技术的重要基础性 关键化学材料，其质量的好坏，直接影响到电子产品的成品率、电性能及可靠性， 也对微电子制造技术的产业化有重大影响。湿电子化学材料产业的发展规模和技 术水平，已成为衡量一个国家经济发展、科技进步和国防实力的重要标志，在国 民经济中具有重要战略地位，是科技创新和国际竞争最为激烈的材料领域之一。 1 公开发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告 我国在各大政策规划文件中，明确了新能源、新材料、新一代电子信息技术是国 家的战略性新兴产业，与其相关的配套高纯化工材料也是未来重要的发展领域。 我国的湿电子化学品行业起步较晚，在21 世纪初期湿电子化学品的生产量 不足5,000 吨，2004 年达到了1.1 万吨左右。自2005 年以来，我国华东地区（主 要为江阴-苏州地区）的湿电子化学品生产规模得到快速发展，国内生产企业获 得我国 6 寸以下的晶圆加工需求的主要的湿电子化学品市场。2010 年以后，我 国下游平板显示、半导体、太阳能等新兴产业得到较快发展，同时湿电子化学品 的生产、检测、包装、技术服务水平得到大幅度的提升，驱动着我国湿电子化学 品业在生产规模上有较大的飞跃。2011 年下半年起受欧洲光伏市场变化、美国 反倾销反补贴的“双反”诉讼及国际市场多晶硅价格持续下降的影响，光伏产业 需求萎缩，导致2011 年湿电子化学品整体产量规模有所下降。2011 年后，行业 1 技术领先企业的部分产品具备了G3 等级 的生产技术，