上海浦敏科技发展股份有限公司.PDF

上海浦敏科技发展股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一五年九月 1 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转 让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出 实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 上海浦敏科技发展股份有限公司 公开转让说明书 重大风险提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大风险： 一、市场竞争加剧的风险 目前国内智能建筑行业呈现出企业数量众多、同行业企业资金实力与规模较 小、行业集中度不高、行业市场竞争激烈的情况。随着智能建筑行业整体设计水 平与施工质量的不断提高，新材料、新技术、新工艺的不断应用，生产成本的不 断降低，行业的竞争将日益加剧，增加了迅速抢占市场份额、巩固市场地位的难 度。 公司专注于建筑智能化系统集成和运行维护，多年来通过自身技术的不断积 累和对行业需求的研究和把握，形成了包括行业经验和产品质量及服务在内的核 心竞争力。公司虽然在智能建筑上海区域市场内有一定的竞争力，但尚未取得市 场明显优势。随着市场的变化和客户需求的提高，若公司不能在技术创新、市场 开拓、客户服务等方面进一步增强实力，公司将面临市场竞争加剧的风险。 二、宏观政策调整风险 公司从事建筑智能化系统集成和运行维护，向客户提供建筑智能化系统解决 方案，公司服务领域涉及机场航站楼、办公建筑、商业广场、政府公建、轨道交 通、医院、商务酒店等基础设施建设领域，与国家固定资产投资规模关联性大， 且与国家的行业政策和宏观经济政策联系紧密。若宏观经济政策出现重大调整， 以建筑业和房地产业为代表的基础设施建设规模减少，则公司主营业务的整体市 场规模将受到不利影响，公司的经营业绩也将面临较大风险。 三、销售区域集中风险 2013 年、2014 年及 2015 年 1~4 月，公司来自上海地区的营业收入比例分别 为 93.47%、90.56%、92.35%，公司营业收入的区域集中度较高，业务区域的集 中，一定程度上影响了公司市场占有率和销售收入的进一步提升。此外，一旦该 区域市场竞争加剧或投资量大幅下滑，将对公司经营业绩产生重大影响。 四、主要客户相对集中的风险 3 上海浦敏科技发展股份有限公司 公开转让说明书 2013 年、2014 年及 2015 年 1~4 月，公司对前五名客户的销售额分别为 17,825,669.51 元、16,918,595.55 元、5,092,514.24 元，占当期营业收入比例分别 为 80.53、78.75%、79.15% 。尽管公司与主要客户已经建立的长期稳定的合作关 系保证了公司经营的稳定性和长期增长趋势，但如果公司在承接项目资质、合格 供应商认证、项目施工交付期限、运行维护等方面无法及时满足客户要求，将可 能使客户订单发生一定波动，公司在一定程度上面临着客户集中度相对偏高的风 险。 五、应收账款回收的风险 截至 2015 年 4 月 30 日，公司应收账款账面价值为2,434,197.99 元，占流动 资产的 20.60% ，