中央国债登记结算有限责任公司国债预发行业务指引.PDFVIP

中央国债登记结算有限责任公司 国债预发行业务指引 1.总则 1.1 为规范全国银行间债券市场国债预发行（以下称“国债 预发行”）业务，便于国债预发行相关参与机构开展业务，根据 财政部、中国人民银行 （以下称“人民银行”）、中国证券监督管 理委员会《关于开展国债预发行试点的通知》（财库〔2013〕28 号）、中国人民银行《全国银行间债券市场债券预发行业务管理 办法》（中国人民银行公告〔2014〕第29 号）等规定，中央国债 登记结算有限责任公司 （以下称“中央结算公司”）《债券预发行 业务结算规则》（中债字[2016]153 号）、《中央结算公司关于银 行间债券市场国债预发行有关事宜的通知》（中债字[2018]161 号）等制度，制定本指引。 1.2 本指引所称国债预发行业务，是指银行间债券市场投资 者以即将发行的国债为标的进行的债券买卖行为。 1.3 投资者参与国债预发行业务时，须建立履约担保机制。 投资者可采用中央结算公司集中履约担保或采用双边履约担保。 2.国债预发行投资者准备 2.1 参与国债预发行业务的投资者，应符合人民银行、财政 部关于国债预发行业务的相关管理规定。非法人产品、境外机构 分别由其托管人、结算代理人代为办理相关手续及进行业务操作。 2.2 投资者应在参与国债预发行业务前五个工作日，向中央 结算公司提交以下材料： （1 ）《中央结算公司国债预发行业务履约担保申请表》， 原件三份（见附件1 ）； （2 ）《国债预发行业务保证券管理服务投资者信息备案卡》， 原件一份（见附件2 ）。 中央结算公司受理后为投资者办理相关手续，开通业务资 格。 2.3 国债预发行投资者可选择变更业务经办人员权限、业务 经办人员信息等。申请变更时，投资者需提交《中央结算公司国 债预发行业务履约担保申请表》原件三份（见附件 1 ）。 3. 国债预发行履约担保机制 3.1 开展国债预发行业务时，双方应当按照对手的信用状况 建立履约担保机制。履约担保物可为保证券或保证金。投资者可 采用中央结算公司集中履约担保或采用双边履约担保。 3.2 履约担保金额=交易标的债券券面总额×最低履约担保 率。若业务双方采用保证券的，需满足最低履约担保率要求，且 折算率不高于标准折算率。最低履约担保率、标准折算率由中央 结算公司会同全国银行间同业拆借中心（以下称“交易中心”）、 银行间市场清算所有限公司计算并发布。其中折算率是指按照债 券面值进行保证券折算的比例，即Σ （保证券券面总额×该债券 折算率）≥交易标的债券券面总额×最低履约担保率。 3.3 采用集中履约担保的投资者可选择保证券（即质押券） 或保证金的方式。 3.3.1 中央结算公司接受投资者的委托为投资者提供国债预 发行履约担保保证券和保证金管理服务，采用中央结算公司集中 履约担保的投资者还需签署 《国债预发行业务参与方承诺函》。 3.3.2选择保证金作为履约担保方式的投资者须遵照中央结 算公司关于保证金管理的相关制度开立账户与开展业务。 3.3.3 中央结算公司系统（以下称“系统”）根据履约担保 金额、投资者选择的履约担保方式及国债预发行保证券管理业务 参数，自动完成保证券的选取、计算和质押或保证金冻结。国债 预发行业务双方的保证券质押成功/保证金冻结成功后，相应的 国债预发行结算合同生效。 3.3.4 投资者的保证金冻结/保证券质押失败的，等款/等券 至国债预发行交易日日终。截至交易日日终保证金/保证券仍不 足的，该笔履约担保失败，相应的国债预发行结算合同失败。 3.3.5 国债预发行结算完成前，系统对投资者提交的保证券 进行期间管理（具体服务内容参见《中央国债登记结算有限责任 公司担保品管理服务指引》）。 3.3.6 中央结算公司将根据国债预发行业务相关管理规定及 安全审慎原则设置保证券管理业务参数并及时对外披露（见附件 3）。 3.4 采用双边履约担保的投资者可自行商议确定履约担保 形式，包括但不限于保证金和保证券。 3.4.1 采用双边履约担保的投资者在交易完成后，须向中央 结算公司提供以下材料： （1 ）该笔国债预发行业务的履约担保证明材料。如已完成质 押的保证金/保证券质押冻结确