财务报表分析骆作业四徐工机械.docVIP

2008、2009、2010年度现金流量、发展能力分析 徐工机械（000425） 前三次通过对徐工机械四个方面的指标分析，使我们对徐工机械在近三年的生产经营状况有了基本了解。本次，我们将对徐工机械的现金流量和发展能力分析，并对其作综合评价。 一、现金流量、发展能力历史指标 徐工机械现金流量、发展能力历史指标表 项 目 2010年 2009年 2008年 1、现金流量与当期债务比 21.3213 3.9524 2.3935 2、债务保障率 24.0014 4.3882 2.5132 3、每元销售现金净流入 15.3630 16.0097 8.2050 4、每股经营现金流量 373.2939 105.4514 54.4565 5、全部资产现金回收率 16.8835 3.1352 1.7781 6、现金流量适合比率 475.5051 48.2152 25.6702 7、现金再投资比率 43.7583 0.8372 -4.0537 8、现金股利保障倍数 4.5767 1.0623 0.6264 9、销售（营业）增长率 517.1077 2.6908 26.4019 10、资本积累率 14.2083 10.9457 10.6868 11、三年资本平均增长率 11.9400 12、三年销售平均增长率 100.0800 13、技术投入比率 0.0133 0.0000 0.0006 二、现金流量、发展能力同业比较 徐工机械2010年度现金流量、发展能力指标表 指标名称 徐工机械 排名 行业均值 行业高值 行业低值 1、现金流量与当期债务比 21.3213 9 8.8920 51.3687 -21.4929 2、债务保障率 24.0014 13 16.1714 104.0452 -19.8828 3、每元销售现金净流入 15.3630 13 7.6299 41.4935 -45.3295 4、每股经营现金流量 373.2939 1 62.6717 373.2939 -50.9177 5、全部资产现金回收率 16.8835 5 6.4362 35.5011 -14.0642 6、现金流量适合比率 475.5051 4 136.9364 1311.3169 -382.6721 7、现金再投资比率 43.7583 4 7.3034 97.1115 -35.2097 8、现金股利保障倍数 4.5767 9 1.2005 13.2407 -26.6170 9、销售（营业）增长率 517.1077 1 16.6801 517.1077 -47.1349 10、资本积累率 14.2083 24 55.9815 496.7693 -27.8006 11、三年资本平均增长率 11.9400 20 19.6176 71.8111 -23.3577 12、三年销售平均增长率 100.0800 1 17.6194 100.0800 -33.3406 13、技术投入比率 0.0133 21 0.8177 5.5904 0.0000 徐工机械2009年度现金流量、发展能力指标表 指标名称 徐工机械 排名 行业均值 行业高值 行业低值 1、现金流量与当期债务比 3.9524 19 1.7417 20.1832 -28.3735 2、债务保障率 4.3882 20 3.9178 37.6448 -59.8774 3、每元销售现金净流入 16.0097 3 1.8822 46.7642 -34.8667 4、每股经营现金流量 105.4514 2 12.2124 123.2484 -122.7286 5、全部资产现金回收率 3.1352 21 4.0807 118.9186 -24.8117 6、现金流量适合比率 48.2152 12 9.2586 806.3949 -836.3118 7、现金再投资比率 0.8372 15 -7.1832 26.1434 -73.8865 8、现金股利保障倍数 1.0623 15 -0.1610 9.6860 -19.8081 9、销售（营业）增长率 2.6908 39 22.0108 107.1801 -42.4362 10、资本积累率 10.9457 27 38.3902 404.2917 -40.3196 11、三年资本平均增长率 12、三年销售平均增长率 13、技术投入比率 0.0000 26 0.8766 12.6544 0.0000 徐工机械2008年度现金流量、发展能力指标表 指标名称 徐工机械 排名 行业均值 行业高值 行业低值 1、现金流量与当期债务比 2.3935 23 2.1707 17.7485 -57.2385 2、债务保障率 2.5132 24 6.8526 58.3357 -25.1167 3、每元