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汇聚财智 共享成长 企业融资工具介绍企业融资工具介绍 二〇一四年一月 汇聚财智 共享成长 目录 一、企业融资方式及分类 二、债权融资工具 三三、、股权融资方式股权融资方式 四四、长江证券简介长江证券简介 汇聚财智 共享成长 一、企业融资方式及分类企业融资方式及分类 汇聚财智 共享成长 一、企业融资方式及分类 股权融资 企业融资 内源性融资内源性融资 间接融资 债权融资 外源性融资 直接融资 重点讨论： 1、直接融资中的几种融资工具； 22、股权融资中企业上市的情况介绍股权融资中企业上市的情况介绍。 汇聚财智 共享成长 二二、、债权融资工具债权融资工具 汇聚财智 共享成长 二、债权融资工具（直接融资） 1、企业债券 2、公司债券 33、中期票据中期票据//短期融资券短期融资券 4、中小企业私募债券 汇聚财智 共享成长 企业债券简介（一） 基本概念 企业债券指在中国境内具有法人资企业债券指在中国境内具有法人资格的企业在境内按法定程序发行的格的企业在境内按法定程序发行的、、约约 定在一定期限还本付息的有价证券。包括依照《公司法》设立的公司发行 的公司债券和其他企业发行的企业债券的公司债券和其他企业发行的企业债券 ，，不包括上市公司发行的公司债券不包括上市公司发行的公司债券。。 企业债券融资优势 融资规模大、期限长 资金使用灵活、无通道限制 提高市场知名度 各类所有制企业均可发行 汇聚财智 共享成长 企业债券简介（二） 企业债券分类企业债券分类  按单只债券发行主体个数不同可分为：单主体一般企业债券与多主体集合企业债券  按发债主体类型不同可分为按发债主体类型不同可分为 ：：工商企业类债券与城投类债券工商企业类债券与城投类债券 发行特点  工商企业类债券工商企业类债券 发行主体为行业内领先的大中型工商企业 募集资金主要用于企业自身经营发展需要  城投类债券 发行主体为地方政府投融资平台公司 募集资金主要用于地方基础设施建设项目  集合类债券 发行主体为多个中小型企业发行主体为多个中小型企业 统一组织、统一冠名、统一担保、分别负债、集合发行 汇聚财智 共享成长 企业债券简介（三） 企业债券发行条件企业债券发行条件  净资产：股份有限公司不低于人民币3000万元，有限责任公司不低于 人民币人民元万元 ；；  累计债券余额：不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%；