股票质押回购业务概述与流程.pdfVIP

标题 股票质押式回购业务 证券金融部 2013年7月 主要内容  业务简介  业务基本要素  业务主要环节  业务办理指引 2 业务简介-定义 股票质押式回购交易：指符合条件的资金融入方以所持有的 股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约 定在未来返还资金、支付息费、解除质押的交易。 3 业务简介-参与方  融入方  交易所  符合证券公司资质审查标准 按相关规则对交易申报予以确认 的客户  结算公司  融出方 根据交易所确认的成交结果，组织结算  证券公司自有资金 ，办理质押登记  证券公司管理的资管产品资 金  证券公司子公司管理的资管 产品资金  公司  接受交易委托  办理客户资金结算  操作违约处置  处理异常情况  监控业务风险 4 业务简介-业务法律关系 1、资金借贷关系 融入方向融出方融入资金，并约定在未来返还资金、支付息费。 2 、证券质押关系 融入方以所持有的股票或其他证券质押，融出方在融入方不履行到期债务 或者发生当事人约定的实现质权的情形，有权就质押证券优先受偿。 3、业务委托关系 融入方、融出方共同委托证券公司根据双方约定进行交易申报、盯市管理 、违约时质押证券的处置等事宜。 4 、质押法律关系 质押物管理： （1）对融入方证券账户相应标的证券进行质押登记或解除质押登记的方式； （2 ）标的证券产生的无需支付对价的股东权益一并予以质押;标的证券产生的 需支付对价的股东权益，由融入方自行行使，所取得的证券不随标的证券一并 质押;待购回期间，融入方基于股东身份享有出席股东大会、提案、表决等权利。 5 业务简介-业务法律关系 4 、质押法律关系 质权人： （1）证券公司自营作为融出方时，质权人直接登记为公司； （2 ）集合资产管理计划作为融出方时，质权人登记为公司（管理人）； （3 ）定向资产管理客户作为融出方时，质权人登记为公司（管理人）。 6 业务基本要素-标的证券 标的证券条件 标的股票应符合以下条件： 在交易所上市交易超过三个月（或者上市交易超过15个交易日，且过去10个交 易日日均交易额排名全部A股前10%）； 流通市值不低于2亿元或者流通股本不低于2000万股； 过去三个月日均成交量不低于10万股； 过去三个月股票日收盘价最低值不低于股票面值； 股票价格无明显的异常波动或市场操纵现象，证券发行人最近一年无重大违法 违规事件，财务报