盈亏平衡分析.docx

盈亏平衡分析也称量·本·利分析，是分析收入总额恰巧等于总成本时的业务量，这时的业务量也称保本业务量（产量、销量）。以此方法分析量·本·利关系和盈利能力。 ⑴混合费用分析 由于通信企业不同于工业、商业，通信成本具有半变动性质的混合费用，因此在进行盈亏平衡分析时，首先需要对混合费用按一定方法计算出固定费用（与业务量变动不敏感部分）和变动费用（与业务量变动成正比例变动部分，而在单位产品成本中它是相对不变的费用），并建立成本模型。分析混合费用中的固定费用和变动费用有多种方法，这里仅介绍常用的两种方法。 例如，某分公司某年度的移动业务量、混合费用资料如下：    项目 用户数量（万户） 总成本（万元） 第一季度 120 8160 第二季度 160 9520 第三季度 190 10440 第四季度 250 12475 合计 — 40595 注：1、表中用户数量为每个季度期间的平均到达用户数； 2、表中总成本取自每季度期间发生的主营业务通信成本与期间费用之和。 ①高低点法 高低点法是根据一定时期内最高业务量时的混合费用与最低业务量时的混合费用之差除以最低业务量与最低业务量之差，进而推算混合费用中的固定费用部分和变动费用部分的方法。 以举例数据进行高低点法的应用分析： 设y为混合费用，a为固定费用，b为单位变动费用,x为业务量，则y=a+bx 其中：b=（高点费用-低点费用）/（高点业务量-低点业务量） a=高点的混合费用总额-b×高点的业务量 从表中举例数据可以看出：最高点业务量为250万户，混合费用12475万元； 最低点业务量为120万户，混合费用8160万元。 代入公式得： b=（12475-8160）/（250-120）=33.19(元) a=12475-33.19×250=4177.5(万元) 所以,应用高低点法建立的成本模型为y=4177.5+33.19x ②直线回归法 直线回归法也叫最小二乘法。它是应用最小二乘法，对一系列历史数据进行运算处理，计算出一元直线回归方程y=a+bx中的未知数a和b，以确定混合费用中固定费用和变动费用的方法。 以上面举例为例，设y为混合费用，a为固定费用，b为单位变动费用,x为业务量，则y=a+bx 经计算处理的数据如下：   项目 X y xy X2 第一季度 120 8160 979200 14400 第二季度 160 9520 1523200 25600 第三季度 190 10440 1983600 36100 第四季度 250 12475 3118750 62500 ∑ 720 40595 7604750 138600  已知，y=a+bx n=4 其中：b=（n∑xy-∑x∑y）/[n∑x2-（∑x）2] a=（∑y-b∑x）/n 将表中数据代入公式得：b=（4×7604750-720×40595）/（4×138600-7202）=33.07(元) a=(40595-33.07×720)/4=4196.15(万元) 由此建立该项业务的成本模型为: y=4196.15(万元)+33.07x ⑵保本业务量分析 保本业务量是指当收入总额恰巧等于总成本，即利润等于零时的业务量。设利润为m，单位业务平均价格为p，营业税率为I，单位变动成本为b，固定成本（费用）为a，则有： m=[p（1-I）-b]x-a 当令利润m=0，则保本业务量（x0）的计算公式变成： x0=a/[p（1-I）-b] 举例分析：假定已知移动电话业务平价单价（净ARPU）为59元，营业税率为3%，其他固定费用、单位变动费用如前面举例数据，就可以计算出该分公司移动电话业务的单位边际贡献（单位贡献毛益）、保本业务量。 将举例数据代入公式，则单位边际贡献=扣税后单价-单位变动费用= p（1-I）-b =59×（1-3%）-33.07=24.16(元) 毛益率=单位边际贡献/扣税后单价= [p（1-I）-b]/ p（1-I） =24.16÷[59×（1-3%）]=0.427或42.7% 移动电话保本业务量x0=a/[p（1-I）-b]=4196.15/[59×（1-3%）-33.07] =173.7(万户)   由此可以通过如下分析图描述和反映企业的盈利趋势. 总金额 px=59（1-3%）x (万元)