如何通过融资融券获利(PPT).pptVIP

第二部分 做空的策略和方式 做空的方式 融券卖出—借入证券并卖出 股指期货、股票期货空头 买入看跌期权（权证）或卖出看涨期权 裸卖空—无券卖券 融券卖空策略操作流程 1 2 3 4 5 确定融券交易的基本原则 6 关注融券时机、等待融券机会 仓位和操作的准备 选股-确定融券标的和数量 卖出的价格及卖点 跟踪、止盈和止损 准备阶段 操作阶段 总结阶段 总结和分析、积累经验教训 7 流程一 确定融券交易的原则 融券需要等待，直到支持看空的理由出现时再进行交易 不要让单一品种的空头头寸超过20%的总资产配置 支持你看空理由消失了或者消化完了，平仓的时机也就到了 判断失误后，及时止损是保证亏损不放大的唯一保证，补仓不适合亏损的空头头寸。 风险控制意识贯穿于融券操作的全过程中 关注行情：当前市场行情：牛、熊或猴，且处于什么阶段 关注指标：关注习惯且有效的技术指标，不要求复杂，要简洁明了，具有可操作性。 关注基本面：行业基本面、所处周期；公司基本面（是否有恶化的迹象） 关注消息面：利空消息的苗头、利好出尽 制定好基本的标准，当关注的卖空点出现，就是行动之时 流程二 关注时机 准备好保证金 计划好你的卖空额度和总仓位 准备好你的交易系统、熟悉你的操作 计划好你单个股票最高仓位 流程三 仓位和操作的准备 哪些股票哪些情况不适合卖空 本质上，只要能购融到的股票都有做空机会，具体选股和操作要分情况 分析行情的：做权重股，流通盘相对较大 分析指标的：选择消息面少，业绩平稳，流通盘较大 分析基本面：周期性行业股，潜在隐患较大 分析消息面：避开多头力量太强大的 流程四 选股 根据行情：判断熊市，初期下手 根据指标：指标出现明确指向 根据基本面：判断实际情况比普遍市场预期差得多，且短期会显现出来 根据消息面：媒体报告和市场追捧，利空刚出或利多实现 流程五 卖出价格及卖点 根据行情：反转迹象 根据指标：指标的指向改变 分析基本面：市场预期重新认识真实价值分析 消息面：消息消化，回归真实价值 一但判断的基础变化了，不管盈利和亏损，就该考虑平仓了 流程六 跟踪、止盈和止损 盈利了是否运气，亏损了错在哪里 自我的情感是否影响到了判断 交易的风险存在哪里，是否关注 如果犯了错，找到错误根源，及时修正 继续等待---永远不要强行交易 流程七 总结和分析 第三部分 行情分析和融资融券的选股 融资融券标的基本情况 标的股票特点 标的股票 原深证成指成份股上证50指数成份股 共90只股票。 行业覆盖面比较广 市值较大 流动性较好 融资融券标的股票主要行业分布 金融服务—银行（14）、证券(8)、保险（3） 消费类— 食品饮料（5）、家用电器（2）、 商业贸易（1）、生物医药（2） 资源类—有色金属（11）、黑色金属（5）、 煤炭（6）、石油（2） 融资融券标的基本情况 融资融券标的股票主要行业分布 生活类—房地产（6）、电力（3）、 交通运输（3）、通信运营（1） 设备类—电气设备（3）、机械设备（2）、 交运设备（5）、通信设备（1） 建筑建材（4）、化工（2）、综合（1） 融资融券标的基本情况 CPI走势和通胀预期 偏正面 货币政策 偏正面 人民币升值 正面 经济走向 偏正面 资金状况 偏负面 欧债危机 负面 美国经济复苏疲弱 偏负面 关注宏观经济及市场走势 抓住逢低买入策略的建仓机会 超跌行情时对前期的亏损适时补仓 把握反弹机会进行短线交易 关注个股高开低走趋势，巧用融券T+0操作 关注个股的利空消息，利用融券把握看跌机会 当前市场行情下的操作策略 银行业 信贷规模：稳定增长、节奏可控 资产质量：不良贷款余额和比率继续保持双降态势 资本充足率：静态数据达标，未来压力犹存 估值优势仍胜出 适合融资融券的低位买入持有，短线把握反弹机会 关注招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行和深发展A 关注行业和相关融资融券标的股票 证券业 目前，券商股估值不高，估值修复行业是主导。 转融通的推出可能将成为券商股股价爆发式增长的催化剂。 关注融资融券业务及其他新业务发展较好的中信证券、海通证券 以及流通股本较小，未来发展潜力较好的长江证券、吉林敖东、辽宁成大。 关注行业和相关融资融券标的股票 保险业 产险保费全年增长15%以上，综合成本率