商业银行经营管理教学课件第15章_流动性风险管理.pdf

商业银行业务经营与管理 第15章 流动性风险管理 学习目标 通过对本章的学习，要求系统掌握以下几点： 流动性风险及其与利率风险、信贷风险的关系；流 动性衡量的指标；流动性缺口；理解流动性风险管 理的意义、目标和原则；在对流动性计划、流动性 预测有初步认识的基础上，掌握流动性风险管理的 方法。 15.1.1 流动性风险概念 流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥 补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需 求或其它即时的现金需求而引起的风险。 流动性是整个银行的生命线，流动性风险仍然是 银行的主要风险之一。 例证： 芝加哥伊利诺伊大陆国民银行的流动性危机。 1991年，美联储强制拥有100亿资产的迈阿密东南 银行关门歇业。 美国在1933年就成立了联邦存款保险公司。 15.1.2流动性需求与供给 从需求—供给框架入手进行分析： 流动性资金需求 流动性资金供给 客户提取存款 客户存款 合格贷款客户的贷款要求 提供非存款服务所得收入 偿还非存款借款 客户偿还贷款 提供和销售服务中产生的营 银行资产出售 业费用和税收 向股东派发现金股利 货币市场借款 1.流动性与银行风险和收益的关系 银行的流动性需求由资金来源和资金使用决 定，流动性风险正是由于未来资金需求和资金来 源的不确定性引起的，也就是前面提到的需求和 供给的不匹配问题。 1）流动性与盈利性的关系 •流动性与盈利性是银行流动性风险管理首 先要解决的一对矛盾，二者之间存在交替 关系，资产和负债的结构影响流动性。银 行的流动性越强，其它条件不变，其股本 收益和资产收益越低。 2）流动性风险和信贷风险及利率风险的关系 •银行存款的大量外流经常是由于贷款出现问 题或利率预测不准使银行收益下降而引起的 信心不足造成的。 •从某种程度上来说，信贷风险和利率风险是 原因，流动性风险是结果。 2.银行保持流动性的途径 一是银行自己在资产负债表中“存储”流动 性，也就是资产流动性管理。 •存储流动性就是保留一定的现金资产和信誉 好、流动性强、易变现的证券，如国库券及 其它的政府短期债券等。 二是直接在金融市场上“购买”流动性，也就 是负债流动性管理。 “购买”流动性指的是依靠自身的优势：信誉 好、资金来源广泛、筹资成本低、人员素质高 等，通过发行大额可转让存单、欧洲美元存款等 负债工具在金融市场上拆借资金。 15.2流动性问题原因分析 大多数银行流动性问题产生于银行外部，是银行客户金融行为 的结果。实际上，是客户的流动性问题被转移到他们开户的银 行身上。 例如，一家公司缺少流动储备时，当事人就会请求贷款或从 其存款金额中提取，这就会要求这家公司开户的银行拿出额外 资金。这种现象的一个极端例子发生在1987年10月全球性的股 市崩溃之后。那些大量依靠保证金购买股票的投资者不得不拿 出额外的资金以为其股票贷款担保，他们大批涌向银行提款， 使资本市场的流动性危机变成银行的流动性危机。 银行的“存短贷长”现象，也就是资产负债不匹配问题。 与到期日不匹配情况相关的主要是银行持有非常高比例的负 债，而这些负债需随时支付，如活期存款、可转让支付命令账 户和货币市场借款。 银行对利率变动的敏感性。当利率上升时，一些存款人会提取 资金以到别处寻找更高的回报。许多贷款客户会推迟新的贷款 需求或加快从利率较低的接待安排中提款。这样，利率变动会 同时影响客户对存款的需求和对贷款的需求。这两者均会对银 行的流