世界经济概论[第七章当代国际货币制度的发展与金融全球化]山东大学期末考试知识点复习.docxVIP

山东大学 期末考试知识点复习 第七章 当代国际货币制度的发展与金融全球化 一、国际货币制度的发展与变化 1．国际货币制度简介 (1)国际货币制度的含义 国际货币制度(international monetary system)是指一组由大多数国家认可的用以确定国际储备资产、汇率制度以及国际收支调节机制的习俗或有法律约束力的规章和制度框架。 (2)国际货币制度的内容 国际货币制度一般包括以下三方面主要内容： ①国际储备资产的确定。使用什么货币作为国际间的支付货币，一国应持有何种国际储备资产，这会因实行的国际货币体系种类的不同而有差异。储备货币是国际货币制度的核心，它决定了其他两个方面内容的性质。 ②汇率制度的确定。即一国货币与其他货币之间的汇率应如何决定和维持，才能顺利地将一种货币的购买力转化为其他货币的购买力。此外，一国是采取固定汇率制还是浮动汇率制，各国政府是否共同规定市场汇率波动幅度及干预汇率波动的措施等。 ③国际收支的调节方式。当国际收支失去平衡时，各国政府采取什么方法来弥补这一缺口，各国之间的政策措施又如何互相协调。在不同的国际货币体系下，调节方式是不一样的。 2．布雷顿森林体系的建立与瓦解 (1)布雷顿森林体系的建立及其主要内容、积极作用 ①布雷顿森林体系的建立 1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林(Bretton Woods)市，召开了有44个同盟国的300多名代表参加的“联合和联盟国家国际货币金融会议”(简称“布雷顿森林会议”)，通过了以美国提出的“怀特计划”为基础的“国际货币基金组织协定”和以美国提出的“联合国复兴开发银行计划”为基础的“国际复兴开发银行协定”(总称“布雷顿森林协定”)。因为此国际货币制度是在布雷顿森林协定的基础上产生的，因此被称为布雷顿森林体系。 ②布雷顿森林体系的主要内容 布雷顿森林体系的主要内容包括：a．以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币。美元直接与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，即以美元为中心的汇兑平价体系，即所谓的“双挂钩”体系；b．实行可调整的固定汇率制；c．国际货币基金组织提供辅助性储备以弥补国际收支赤字；d．取消对经常项目的外汇管制；e．规定“稀缺货币”条款。 ③布雷顿森林体系的积极作用 布雷顿森林体系的积极作用主要表现为以下几个方面：a．在一定程度上弥补了当时普遍存在的国际清偿能力和国际支付手段的不足，从而消除了影响国际间商品流通的障碍，促进了全球贸易的发展；b．以一个比较稳定的汇率确保了全球贸易和国际资本流动的安全与稳定；c．它消除了战前各个货币集团之间的相互对立，避免了各国之间相互进行外汇倾销，结束了国际货币金融关系动荡不安的局面。 (2)布雷顿森林体系的根本缺陷及其瓦解 ①特里芬两难 布雷顿森林体系有其内在的缺陷，即美国经济学家罗伯特·特里芬发现的“特里芬两难”(Triffin Dilemma)。简单地讲，布雷顿森林体系的运行既要求储备货币发行国——美国保证美元按固定官价兑换黄金，以维持各国对美元的信心，又要求美国提供足够的国际清偿力即提供足够的美元，以促进生产和国际贸易发展的顺畅运转。而信心和清偿力又存在着不可克服的矛盾，美元供给太多就会有不能兑换的危险，从而发生信心问题；美元供给太少就会发生国际清偿力不足的问题。 ②布雷顿森林体系的瓦解 1960年10月，国际金融市场上爆发了大规模抛售美元、抢购黄金的第一次美元危机。 20世纪60年代中期，美国被迫实行“黄金双价制”(Two-tier Gold Price System)，即在官方和私人黄金市场上分别实行两种不同的金价。黄金双价制实际上意味着以美元一黄金为基础的布雷顿森林体系已难以维持。 1971年，美国尼克松政府被迫于当年8月15日宣布实行“新经济政策”，即对外停止履行美元兑换黄金的义务和对内冻结工资与物价。它宣告了美元与黄金官价兑换的终止和布雷顿森林体系的解体。 (3)对布雷顿森林体系的评价 布雷顿森林体系消除了战前各个货币集团相互对立，进行货币战、汇率战的局面，稳定了国际金融局势，促进了国际贸易和国际投资的迅速发展，树立了国际合作与协调的典范。但布雷顿森林体系也有一些基本缺陷：①清偿力与信心之间的矛盾，即“特里芬难题”；②布雷顿森林体系可调整的固定汇率制难以按实际情况经常调整；③在布雷顿森林体系下，各国为了维持对外收支平衡和稳定汇率不得不牺牲国内经济目标。 3．牙买加体系与浮动汇率制的实施 (1)牙买加体系的建立及其主要内容 ①牙买加体系的建立 197