第三节折算风险管理.PDF

第三节 折算风险管理 u 本章学习目标 1.了解外币报表折算的基本方法及适用范围 2.掌握报表折算损益的处理 3.掌握折算风险的各种避险方法 一、外币报表折算方法 u 折算风险（transaction exposure）又称会计风险 （accounting exposure）是指跨国公司为编制合并会计 报表，将海外子公司一外币表示的财务报表用母公司的货 币进行折算时，由于汇率变动而产生的账面上的损益。 1.流动性及非流动性法 2.货币性及非货币性法 3.时态法 4.现行汇率法 1.流动性及非流动性法 u 将国外子公司的资产负债表项目区分为流动性和非流动性两类。 u 资产负债表项目——流动性项目折算时按报表日（年末）的汇 率（现行汇率）折算；非流动性项目（非流动资产、长期负债 和所有者权益）按取得日的汇率（历史汇率）折算。留存收益 项目金额为报表折算的差额平衡数。 u 利润表项目——利润表中的收入、费用项目除固定资产折旧、 无形资产摊销等采用历史汇率折算外，一般按报告期间平均汇 率折算。 u 折算损益处理——折算损失计入当期损失；折算收益作为暂记 项目，计入折算后的资产负债表所有者权益项目下，用以抵消 未来会计期间可能发生的折算损失。 2.货币性及非货币性法 u 资产负债表项目分为货币性项目及非货币性项目。货币性项目 是指按当地货币固定金额表述的，在汇率变动时其母公司或总 公司本国货币等值就会发生变动的项目。不属于货币性项目的， 归入非货币性项目。 u 资产负债表项目——货币性项目按资产负债表日现行汇率折算； 非货币性项目和所有者权益项目按历史汇率折算。存货属于非 货币性项目，按历史汇率进行折算。 u 利润表项目——收入、费用项目除固定资产折旧、无形资产摊 销等采用历史汇率折算外，一般按报告期间平均汇率折算；销 售成本项目则是在对期初存货、本期购货、期末存货分别按历 史成本折算的基础上计算确认。 u 折算损益处理——全部列入当期损益。 3.时态法 u 观点：对会计报表中的各个项目，应该视其特性，确定是 按现行汇率折算还是按历史汇率折算。 u 时态法是货币性及非货币性法的进一步发展。 u 时态法是货币性及非货币性法的差别：对那些以现时成本 计价的非货币性项目的折算处理。具体如：存货。在时态 法下，存货可以按历史成本折算（后进先出法），也可以 按现行汇率折算（市价法）。 4.现行汇率法 u 资产负债表项目——所有资产和负债项目均采用资产负债 表编制日的现行汇率折算。所有者投入资本按实际取得资 本或发行股份时的汇率折算。 u 利润表项目——一般收入、费用项目以确认当天的汇率 （即历史汇率）或报告期间加权平均汇率折算。股利以发 放日当天的汇率计算。 u 折算损益的处理——递延处理。即在资产负债表所有者权 益项目下单设一个独立项目 “累计折算调整”列示。 5.折算方法的比较 u 外币资产负债表折算汇率比较表 外币利润及利润分配表折算汇率比较表 流动性及非 货币性及非 现行 报表项目 时态法 流动性法 货币性法 汇率法 营业收入 A A A H或A 营业成本 折旧成本 H H H或A H或A 存货成本 A H H或A H或A 其他成本 A A H或A H或A 期间费用 折旧费用