从经营战略看财报.ppt

1 经营效益分析 经营结果分析 3 4 背景介绍 经营资产质量分析 2 目录 总结 5 1.收入 2.营业成本 3.费用 4.利润 经营效益---营业收入 2012年，苏宁总营业收入为98,357,161千元，其中主营业务收入97,006,791千元，占总收入的98.63%。 注：报告期内公司主营业务范围为：家用电器及消费类子产品的销售和 服务，未发生改变。 其他业务收入主要为连锁店服务收入、租赁收入、广告位使用费收 入代理费收入、培训费收入。 经营效益 收入 营业成本 费用 利润 年份项目 2010 2011 2012 主营业务收入 74,227,457 92,465,377 97,006,791 其他业务收入 1,277,282 1,423,203 1,350,370 主营业务收入占总营业收入的比重 98.31% 98.48% 98.63% 经营效益---主营业务收入（按行业） 公司主营业务收入来源于零售批发行业与安装维修行业，其中零售批发收入占比超过98%，且三年中所占比重持续上涨。 经营效益 收入 营业成本 费用 利润 年份项目 2010 2011 2012 零售批发行业收入 73,372,868 91,555,766 96,138,638 安装维修行业收入 854,589 909,611 868,153 各占主营业务收入比重 98.85% 99.02% 99.11% 1.15% 0.98% 0.89% 经营效益---主营业务收入（按产品） ■传统的黑色电器、白色电器、空调器产品连续三年的销售额占总营业收入的比重持续下降。 ■在2012年，数码及IT产品、通讯产品销售额所占的比重都有较大上升。 ■总体来看，黑白电器及空调器产品仍然占据主导地位，销售额合计占主营业务收入的比重达到49.3%。 经营效益 收入 营业成本 费用 利润 年份项目 2010 2011 2012 黑色电器产品 26.56% 25.63% 22.07% 白色电器产品 17.43% 16.97% 15.99% 数码及IT 产品 16.66% 18.55% 19.02% 空调器产品 13.07% 12.19% 11.24% 小家电产品(i) 12.84% 11.97% 13.56% 通讯产品 11.99% 13.38% 17.08% 安装维修业务 1.15% 0.98% 0.89% 其他产品 0.31% 0.34% 0.15% 合计 100% 100% 100% 经营效益---主营业务收入（按地区） 经营效益 收入 营业成本 费用 利润 年份项目 2010 2011 2012 华东一区 17,442,207 22,647,570 21,219,408 华东二区 13,581,781 15,115,193 15,456,118 华北地区 11,707,477 14,362,746 14,818,581 华南地区 11,349,500 13,635,283 13,409,653 西南地区 7,513,241 9,905,433 10,126,475 东北地区 4,298,562 5,197,520 5,239,720 华中地区 4,245,513 5,294,576 5,421,331 西北地区 3,252,174 4,325,590 4,488,652 香港地区 837,002 1,653,427 5,773,344 日本地区 - 328,039 1,053,509 合计 74,227,457 92,465,377 97,006,791 由收入和利润变化，看成本及费用 毛利率略有浮动，总体变化不大； 核心利润率逐年下降，尤其在2012年下降幅度较大，这说明三项费用大幅增加，其增长速度超过营业收入的增长速度。 苏宁 项目 2010年 2011年 2012年 营业收入 75,504,739 93,888,580 98,357,161 营业收入增长率 29.51% 24.35% 4.76% 营业成本 62,040,712