金证PB业务整体解决方案完整版.pptVIP

PB业务交流 目录 ② PB系统方案 ① PB业务分析 ③ 系统应用情况 PB业务分析 ① PB业务背景 私募行业迎来高速发展期 私募行业的框架初步形成 私募机构发展路径逐渐清晰 私募机构对于规范运作的要求愈发急迫 私募机构的投资管理者队伍逐步扩大 私募机构间的竞争将更加激烈 私募机构面临的困难 初创期私募管理人，通常会被私募产品成立及后期运营等一系列问题所困扰，不仅占用了私募管理人大量的时间和精力，同时还增加一些不必要的成本，延误了宝贵的产品募集和投资时机，导致在激烈的市场竞争中一开始就处于劣势。 业绩证明 募资方式 运作成本 成立效率 交易通道 日常运营 业绩证明 募资方式 运作成本 成立效率 交易通道 日常运营 主经纪商服务迫在眉睫：PB定义 PB服务全貌 1、运营外包 2、销售支持 3、资产托管 1、PB交易平台 2、产品设计 3、融资融券 1、设立、备案及税务咨询 2、研究服务 3、资本引介 基础服务 核心服务 增值服务 基础服务：运营外包及销售支持 份额注册登记 提供TA账户管理、注册和登记过户，交易确认和清算，代理红利发放 估值核算 为委托资产提供基金资产帐套建立、估值、会计核算、财务报告等服务 资金清算 根据管理人的投资指令，及时办理划拨、交割事宜 销售支持 管理人各自登录直销柜台系统完成账户类申请和交易类申请 证券公司作为第三方机构，为私募管理人等机构客户提供综合中后台运营解决方案，开展后台行政管理服务。 外包服务无需审批，目前只需在基金业协会进行备案。 信息披露 严格按照相关法律法规，合同约定对委托资产的信息披露 基础服务：资产托管 10-13 资产托管与私募外包之间部分服务内容重合，实际上起到经办与复核的作用。在资产托管部内部，为起到托管的投资监督作用，外包与托管之间的人员相互独立、核心岗位工作场所现实物理隔离。 目前券商已获得证券投资者保护基金的“私募综合托管服务”无异议函，可在该批复项下开展外包服务。 补充图示 资产保管 估值核算 投资清算 投资监督 信息披露 投资管理 估值核算 信息披露 份额登记 资金清算 销售支持 估值核算 外包服务 基础服务：托管及外包业务运作架构 信息披露 托管服务 管理人 基金 核心服务：PB交易平台 PB交易平台为机构投资者提供集资产管理、投资下单、极速交易、算法交易、投资风控等功能为一体的金融交易平台，为客户解决第三方交易系统无法对接券商的燃眉之急，为客户提供一揽子系统技术支持的解决方案。 1、多种指令模式 2、极速交易平台 3、算法交易策略 1、交易所场内业务 2、场外交易及衍生品 3、银行间市场 1、自定义风控指标 2、全面支持事前、事中和事后风控 投资范围 交易操作 风险控制 1、两级管理体系 2、券商全局管理，机构局部管理 管理体系 增值服务：私募工厂 PB业务营销对象 外接清理（信托、基金子公司）的私募 依靠券商代销产品的私募 资源互换走资管计划的私募 PB业务流程 尽职调查 合同谈判 内部审签 产品募集 账户开立 PB系统申请 PB系统方案 ② PB服务全貌 1、运营外包 2、销售支持 3、资产托管 1、PB交易平台 2、融资融券 3、产品设计 1、设立、备案及税务咨询 2、研究服务 3、资本引介 基础服务 核心服务 增值服务 PB服务全貌 1、运营外包 2、销售支持 3、资产托管 1、PB交易平台 2、融资融券 3、产品设计 1、设立、备案及税务咨询 2、研究服务 3、资本引介 基础服务 核心服务 增值服务 PB业务IT整体解决方案 PB业务IT整体解决方案 三大平台 PB投资交易系统 PB极速交易系统 多管理人TA系统 PB业务主要系统介绍 PB业务需要一套什么样的投资交易系统？ 机构投资 管理平台 私募机构 客 户 接 入 交 易 对 接 信托公司/ 基金子公司等 高净值零售客户 组合管理 订单管理 风控管理 机构管理 行业现状：紧耦合 问题 当新增某一功能，或部分系统升级时，其他部分都面临升级问题 交易 清算 接口 分析 风控 未来新增业务品种及功能模块 紧耦合 功能众多 目前 系统升级复杂 创新业务越来越多 数据流转交互更加庞杂，效率堪忧 未来 可预见的系统升级压力 维护成本高 解决思路 ESB企业服务总线 ESB全称为Enterprise Service Bus ESB与服务逻辑相分离，使不同的应用程序可以同时使用同一服务，不需要在应用程序或者数据发生变化时，改动服务代码 ESB可以在不改变现有基础结构的情况下让几代技术实现互操作 通过使用ESB，可以在几乎不更改代码的情况下，以一种无缝的非侵入方式使企业已有的系统具有全新的服务接口，并能够在部署环境中支持任何标准 整体方案：基于KESB的松耦