ST一纺重大资产出售与购买之独立财务顾问报告.pdf

*ST 一纺重大资产出售与购买之独立财务顾问报告 关 于 四川第一纺织股份有限公司 重大资产出售与购买之 独立财务顾问报告 *ST 一纺重大资产出售与购买之独立财务顾问报告 重要提示 四川第一纺织股份有限公司与成都科腾纺织有限公司、成都迈特医药产业 投资有限公司已就重大资产出售与购买事宜达成了一致协议，光大证券有限责 任公司接受四川第一纺织股份有限公司的委托，担任本次重大资产出售与购买 的独立财务顾问，并出具独立财务顾问报告。 特别风险提示 本独立财务顾问特别提醒投资者注意以下风险，并仔细阅读本报告中“八、 本次交易完成后的风险分析”等有关章节的内容。 1、市场竞争风险 *ST一纺拟购买其81%股权的成都中汇制药有限公司生产的药品除少部分产 品外，都是独家品种，在同类产品中处于领先水平，在市场同类产品竞争中占 有一定的优势。但在市场竞争中，如果同类产品市场上出现了特效药以及由于 *ST一纺产品宣传力度不够，其它同类产品崛起成为市场的领导者，将会对*ST 一纺的产品市场造成冲击，导致*ST一纺产品在同类产品市场中失去相应的市场 份额。同时一些不法分子假冒伪造*ST一纺产品，也会给公司和用户造成损失和 伤害。 2、新药研发和市场推广风险 新药研发过程中，特别是一、二类新药研发过程中存在一定的风险，主要 表现在新药的疗效和安全性能否达到预期的目标，新药能否按计划取得国家食 品与药品监督管理局的生产批文和新药证书。同时新药的销售，还需要得到消 费者的认可，存在市场推广方面的风险。 3、本次重大资产出售与购买交割日不确定风险 *ST一纺已被ST特别处理两年，如果在2003年12月31日前，无法完成本 次重大资产出售与购买，将对公司扭亏，避免退市产生重大不利影响。 4、成都迈特医药产业投资有限公司与四川省纺织集团有限责任公司签署的 《股份转让协议书》正在按照国有股权管理的有关规定报相关部门审批，但能 5—1—2 *ST 一纺重大资产出售与购买之独立财务顾问报告 否获得通过，尚存在不确定性。股权转让能否顺利过户，对四川第一纺织股份 有限公司未来的发展存在很大的影响。 5—1—3 *ST 一纺重大资产出售与购买之独立财务顾问报告 目 录 第一节 释 义 ________________________________ 6 第二节 绪言________________________________ 8 第三节 本次资产出售与购买之主要当事人及其关联关系 10 一、成都科腾纺织有限公司 ________________________________10 二、成都迈特医药产业投资有限公司 ____________10 三、四川第一纺织股份有限公司________________________________11 四、四川省纺织集团有限责任公司 ______________12 五、关联关系________________________________ 13 第四节 本次资产出售与购买的基本内容 __________14 一、主要假设 ________________________________ 14 二、基本原则 ________________________________ 14 三、拟出售资产 ________________________________14 四、解除员工劳动合同的经济补