第二章不确定性资产的业绩评估：均值方差分析.pdf

下载文档 降价啦

3
0
约6.94万字
约 125页
2019-01-29 发布于山东
举报
版权申诉
保障服务

第二章不确定性资产的业绩评估：均值方差分析.pdf

1、本文档共125页，可阅读全部内容。
2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

ChapterChapter 22 不确定性资产的业绩评估：均值方差分析investment C6 4.1 风险资产的绩效评估 4.2 均值方差分析 44.33 有效界面有效界面 2 .1 风险资产的绩效评估  我国股市价格的趋势及其波动（上证指数1992－）  风险资产的双重性收益性和风险性共生收益性和风险性共生，，双重决策双重决策  风险资产选择的公理－随机占优（Stochastic Dominance) 参见参见RothschildStiglitz(1970)RothschildStiglitz(1970) 人们追求预期收益最大和风险最小的资产。也就是说遵循以下随机占优原则：风险相同，选择收益最大的资产；收益相同，选择风险最小的资产。 Model 2.1 :  风险资产评估1：预期收益均值预期模型均值预期模型：： EE (( x )) =  x i i PP X1X1 X2X2 X3X3 00 T0T0T0T0 T1T1T1T1 TTTT  我国股市的收益性（上证指数我国股市的收益性（上证指数2000.1 2000.1 2002.12002.1）） 55 33 4444 22 11 11 22