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商业银行操作风险度量与管理 Operational Risk Measurement and Management of Commercial Banks 南开大学经济学院金融学系 南开大学经济学院金融学系 李志辉 教授 李志辉 教授 2006年11月30 日 2006年11月30 日 主要内容 操作风险界定 操作风险现状分析 操作风险度量模型 操作风险实证度量 内部控制与操作风险 操作风险管理（ORM）体系 操作风险界定 操作风险的提出 操作风险特征 操作风险损失事件 操作风险的提出 风险管理越来越受到金融机构的重视。科学有效的金融风险管理 一方面可以保证金融机构健康、持续地运行，另一方面可以降低 企业防范风险的资金成本，提高企业的竞争力。 目前，金融机构所面临的风险大体可以概括为市场风险(Market Risk)、信用风险(Credit Risk)以及操作风险(Operational Risk)。 市场风险是指由于特定的市场风险因素变化而引起的净收入或投 资组合价值的波动。信用风险是指由于机构外部的合作伙伴、借 款人、供货商违约引起的净收入或者净资产的波动。市场风险和 信用风险很早就引起了金融机构的重视，到目前为止都已经有了 较为成熟的风险管理技术。 操作风险的涵义 虽然操作风险这个概念的提出已有较长的历史，但将其与其他两种风 险并列为金融机构面临的三种主要风险则是最近几年的事情。国际银 行监管巴塞尔委员会2001年以来连续三次发表长篇咨询报告，与业界 磋商如何建立稳妥的操作风险管理和监管机制。在学术界，操作风险 的研究也得到长足的发展，出现了一批从不同角度出发的操作风险度 量模型，为操作风险的管理提供了较为可靠的基础。 操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件 所造成损失的风险。本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉 风险(strategic and reputational risk)。 BBA关于操作风险的界定 第一级：因素 第二级：定义 人 （1）雇员欺诈、犯罪；（2 ）越权行为、欺诈交 易、操作失误 （3 ）违反用工法；（4 ）劳动力中断； （5 ）关键人员流失或缺乏 内部程序 （1）支付清算、传输风险；（2 ）文件、合同风 险；（3 ）估价、定价风险；（4 ）内部、外部报 告风险；（5 ）执行风险；（6 ）策略风险、管理 变动；（6 ）出售风险；（7 ）科技投资风险 系统 （1）系统开发和执行；（2 ）系统功能； （3 ）系统失败；（4 ）系统安全 外部事件 （1）法律、公共责任；（2 ）犯罪；（3 ）外部 采购、供应商风险；（4 ）外部开发风险；（5 ） 灾难、基础设施；（6 ）政策调整（7 ）政治、政 府风险 巴塞尔协议发展与操作风险 1988 1992 1996 1998.9 1999.6 2001.9 2003.2 2004.1 2004.6 1988 年巴 《资本协议 新资本协议框 操作风 操作风险 操作风险 塞尔协议 》关于市场 架：强调操作