工程经济复习.pdf

1Z101000 工程经济 1Z101010 资金的时间价值 1Z101011 掌握利息的计算 一 资金时间价值的概念 资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间的函数，随时间而增值的那部分资金就是资金的时间价值，其本 质就是资金做为生产要素，在扩大再生产或资金流通过程中，资金随时间的变化而产生的增值。 影响资金时间价值的因素有： 1 资金的使用时间；2 资金数量的大小；3 资金投入和回收的特点；4 资金周转的速度。 投资经营的基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度的使用资金的时间价值，具体做法：加快资金的 周转速度；早期回收资金；并不断从事利润较高的投资活动。 二 利息与利率的概念 利息是衡量资金时间价值的绝对尺度；利率是衡量资金时间价值的相对尺度。 （一）利息 计算公式：I＝F－P 在工程经济研究中，利息常被看做是机会成本，而利息是使用资金所付出的代价或失去使用资金所得到的补偿。 （二）利率 计算公式：i ×100% ★决定利率高低的因素：1 取决于社会平均利润率的高低；2 取决于资本市场供求情况；3 借出资本风险的大 小；4 通货膨胀；5 借出资本期限的长短。 （三）利息的计算 单利公式： =P× 复利公式： （ ） 单 （四）利息和利率在工程经济中的应用 1 以信用方式动员和筹备资金的动力；2 促进投资者加强经济核算；3 宏观经济管理的重要杠杆；4 金融企业 发展的重要条件。 1Z101012 掌握现金流量图的绘制 一 现金流量的概念 现金流出 现金流入 ★现金流入与流出之差称净现金流量 二 现金流量图的绘制 （多选题）现金流量表的三要素：大小、方向、作用点（现金流出↓、现金流入↑） 1Z101013 掌握等值的计算 一 一次支付的终值和现值计算 （一）终值计算公式：F P1 i 表达式：F=P(F/P,i，n) （二）现值计算公式：P F1 i 表达式：P=F(P/F,i，n) 二 等额支付的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 （一）多次支付（略） （二）等额支付系列现金流量的复利计算 1 终值计算：F A 表达式：F=A(F/A，i，n) 2 现值计算： P A 表达式：P=A(P/A，i，n) 3 资金回收计算： A P 表达式：A=P(A/P，i，n) 4 偿债基金计算： A F 表达式：A=F(A/F，i，n) 三 等额还本利息照付系列现金流量的计算（略） 四 复利计算公式的综合应用 复利计算公式使用应注意的问题： 1 计息期数为时点或时标，本期末等于下期初，0 点就是第一期期初，也叫零期，第一期末就是第二期初，余 类推； 2 P 是在第一计息期开始时（0 期）发生； 3 F 发生在考察期期末，即 n 期末； 4 各期的等额支付 A，发生在各期期末； 5 当问题包括 P 与A 时，系列的第一个 A 与P隔一期，即 P 发生在系列 A 的前一期； 6 当问题包括 A 与F 时，系列的最后一个 A 是与 P 同时发生，不能把A 定在每期期初，因为公式的建立与他不 符。 五 等值基本公式相互关系 1 两两之间互为倒数关系；2 如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等；3 ★影响资金等值的因 素有三个：金额的多少、资金发生的时间