财务分析-财务分析概述.pdf

财务分析 • 第一节 财务分析概述 • 第二节 基本财务报表 •• 第三节第三节 经营能力经营能力、盈利能力的分析盈利能力的分析 • 第四节 偿债能力分析 • 第五节 财务综合分析 第一节 财务分析概述 • 一、分析的意义： • 财务分析是以企业的财务报告及其有关 资料为依据资料为依据，，运用专门的方法运用专门的方法，，对企业对企业 的财务情况和经营成果进行剖析、研究 和评价和评价，为企业内外有关方面的决策和为企业内外有关方面的决策和 管理服务的一项管理工作。 对财务信息使用者来说对财务信息使用者来说，财务财务 分析有下列作用分析有下列作用：： • （一）为企业加强和改善内部管理提供 依据。 •• （（二二））为投资者为投资者、债权人的投资和信贷债权人的投资和信贷 决策提供依据。 • （三））为政府经济管理部门实施宏观调为政府经济管理部门实施宏观调 控提供依据。 二、财务分析的内容 • （一）经营能力 • （二）盈利能力 •• （（三三））偿债能力偿债能力 • （四）其它财务能力 • （五）财务综合分析 三、财务分析的资料 • （一）内部资料 • 1、核算资料 •• 三张主表及其附表三张主表及其附表 • 2、计划预算资料 • 3 、调研资料 • 44、其它内部资料其它内部资料 （二）外部资料 • 1、市场资料 • 2、同行业资料 •• 33 、政策资料政策资料 • 4、其他外部资料 四、财务分析的方法 • （一）比较分析法 • 通过财务指标对比确定数量差异，据以 鉴别和判断的鉴别和判断的一种分析方法种分析方法。。 • 主要形式有： 11、分析期实际数值与计划分析期实际数值与计划 （（预算预算））指指 标对比 • —— 了解计划完成情况 • 财务指标数量差异＝报表中实际数－计 划划 （（预算预算））数数 2、实际数值与上期（或历史）指标比 • —— 了解发展、变化情况 3 、实际数与同行业先进（或平均）水 平对比 • —— 了解本企业在同行业中的位置与 差距差距 • 指标差异＝本期实际数值－同行业先进 （（平均平均））水平水平 4、与公认（或规定）标准对比 • ——判断指标合理合规性 • 指标差异＝本期实际数值－公认（规定） 标准标准 选用指标时，应注意指标在包含内容、时 间长度间长度、计算方法计算方法、计价标准上的计价标准上的一致致 性。 （二）比率分析法 • 是将两个相互联系的财务指标相除，计 算比率，用以分析财务状况和经营水平 的的一种分析方法种分析方法。 • 财务比率＝甲指标／乙指标 • 如如：流动比率流动比率＝流动资产流动资产／／流动负债流动负债 • 销售利润率销售利润率＝利润利润／／销售收入销售收入 （三）结构比率 • 是通过某一综合指标的局部与总体的比 率，反映局部占总体比重的分析方法。 • 结构相对数结构相对数＝局部指标局部指标／／总体指标总体指标××100100 ％ • 该方法该方法一般用于对财务报表的整体分析般用于对财务报表的整体分析， 计算出各指标在总体指标中的比重，计 算出百分率报表。 （四）趋势分析法 • 是通过某项指标不同时期的数值进行对 比，分析其变动趋势的一种分析方法。 一般有两种形式般有两种形式： 1、定基比率＝比较期数值／固定基期数值 2、环比比率环比比率＝比较期数值比较期数值／／前前一期数值期数值 （五）因素分析法 • 是测定各项有联系的部分指标（有关因 素）与总指标之间关系和影响程度的分 析方法析方法。具体程序为具体程序为： • 1、确定分析指标由哪些因素组成 • 如如：营业收入营业收入 （销售量销售量、单价单价））、材料材料 总费用（产量、材料单耗、材料单价） 2、确定各因素与总指标的关系并列成 算式（关系式） 材料总费用＝产量×单耗×单价 3 、确定各因素变动对总指标的影响程 度度 • 某指标N ＝a ×b ×c • 计划指标计划指标NN ＝a ××bb ××c