金融风险理论与模型第8章_VaR模型(2)：分布形式.pdf

金融风险理论与模型第8章 VaR模型（2 ）：分布形式 1 8.1 基本分布形式  金融市场的风险因子并不完全满足正态分布，以正 态分布假设来计算风险就可能低估风险 对中国股市的实证研究：2000.1.4~2006.5.9年日回报率 样本偏度是0.75，峰度是8.91。  由于大多数的金融资产具有明显的重尾性，故必须 寻找其他分布形式来描述，主要有t分布，GED分布 和gh分布 2 350 Series: R_SZZS 300 Sample 1 1520