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量化投资研究方法 金融工程首席分析师 胡浩 2010.08 目录  量化投资研究的定位  量化投资：仓位与情绪监控  量化投资：行业配置与行业轮动  量化投资：大小盘风格轮动监测  量化投资：驱动因子及量化选股  量化投资：事件驱动交易 2 1.1 量化投资的思想就在你身边  量化投资强调纪律性、系统性和大概率事件  打个比方，漏斗Vs.筷子 量化策略 交易策略 资产配置 交易执行 风险管理 大类资产配置 事件驱动 一级资产 程序化交易 市场风险 行业轮动 相对价值 行业配置 … 组合风险 风格轮动 中性策略 组合模拟 风险预警 量化选股策略 多空策略 组合构建 … 高频交易 组合优化 … … … 量化投资的思想无处不在 3 1.2 定位：一张复杂的图表 宏观 行业 金融 数据 数据 工程 横向数据整合平台 公司 市场 数据 数据 数量金融软件 数量化投资 金融衍生品 数据提供商 买方 机构 卖方 金融工程产品 研究 客户（投资者） 数量选股策略 数量选股策略 数量金融软件产品 交易策略 策略研究 投资组合产品 投资组合产品 数量金融软件产品 投资决策委员会 宏观 行业公司 研究 研究