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华 北 电力 大 华 北 电力 大 学 _!三商 管 理 硕 十 专 业 学 位 论 文 竿 一 音 己 ! 言 二刁〕 二千二 J . 「刁 1 .1 研 究 背 景 及 意 义 1 .1 .1 国 际 背 景 研 究 与借 鉴 意 义 从 国 外 城 市 基 础 设 施 建 设 融 资 模 式 发 展 历 史 ，我 们 发 现 ， 从 上 个 世 纪 7 0 年 代 末 开 始 ， 世 界 上 大 多 数 国 家 ， 包 括 社 会 主 义 国 家 和 资 本 主 义 国 家 、 市 场 经 济 国 家 和 非 市 场 经 济 国 家 、 发 达 国 家 和 发 展 中 国家 ， 都 在 积 极 推 进 城 市 基 础 设 施 经 营 体 制 改 革 ，掀 起 了 一 场 全 球 民营 化 改 革 的 浪 潮 。这 一 改 革 使 得 基 础 设 施 融 资 模 式 由 原 先 单 一 的 政 府 主 导 模 式 转 变 为 政 府 与 私 人 资 金 共 同 参 与 的 民营 化 主 导 的 混 合 模 式 ， 基 础 设 施 市 场 由 原 来 政 府 垄 断 的 封 闭 型 市 场 转 变 成 面 向全 社 会 的 竞 争 性 开 放 市 场 。 在 此 之 前 ， 前 苏 联 和 东 欧 社 会 主 义 国家 实 行 的 是 国家 所 有 、 计 划 管 理 、 政 府 投 入 的 单 一 模 式 。 而 欧 美 等 西 方 国 家 ，尽 管 一 直 实 行 的 是 资 本 主 义 制 度 和 市 场 经 济 体 制 ， 但 在 基 础 设 施 及 自然 垄 断 产 业 却 走 过 了 由 民 营 化 到 国 有 化 再 到 民 营 化 的 过 程 。 二 战 以 前 ， 西 方 国 家 在 基 础 设 施 及 自然 垄 断 产 业 政 策 的 主 导 思 想 一 直 都 是 以私 有 化 民 营 化 为 主 ， 而 在 二 战 后 至 20 世 纪 7 0 年 代 末 期 间 ， 西 方 国 家 受 凯 恩 斯 政 府 干 预 理 论 和 传 统 自然 垄 断 理 论 的 影 响 ， 在 自然 垄 断 产 业 进 行 了 一 次 大 规 模 的 国 有 化 运 动 ， 特 别 在 基 础 设 施 领 域 ， 通 过 政 府 强 制 性 措 施 实 现 国 有 化 ， 从 而 政 府 几 乎 成 为 了 基 础 设 施 唯 一 的 投 资 者 和 经 营 者 l‘]。 随 着 国 有 化 实 践 的 深 化 和 经 济 社 会 的 发 展 ， 这 种 政 府 垄 断 的 经 营 模 式 的 缺 点 日益 显 现 出 来 : 一 是 国 有 化 后 国 有 企 业 的 效 率 低 下 、 严 重 亏 损 ， 政 府 财 政 负 担 加 重 ， 难 以 支 持 基 础 设 施 产 业 的 生 存 和 发 展 。 二 是 凯 恩 斯 政 府 干 预 理 论 和 传 统 自然 垄 断 理 论 在 意 识 形 态 上 受 到 冲 击 ， 取 而 代 之 的 是 现 代 产 权 理 论 、 委 托 一 代 理 理 论 、 公 共 选 择 理 论 、 现 代 货 币 主 义 和 供 给 学 派 等 新 兴 经 济 理 论 ， 使 基 础 设 施 国 有 化 丧 失 了 理 论 根 基 。 三 是 随 着 技 术 进 步 与 市 场 需 求 的 变 化 ， 基 础 设 施 的 垄 断 性 与 竞 争 性 、 非 经 营 性 与 经 营 性 出 现 了 交 替 动 态 变 化 ， 许 多 基 础 设 施 的 自 然 垄 断 性 、 非 经 营 性 逐 渐 丧 失 。 四 是 进 入 20 世 纪 70 年 代 中 期 ， 主 要 经 济 发 达 国 家 发 生 了 高 失 业 率 、 高 通 胀 率 和 低 经 济 增 长 率 这 三 大 并 发 症 ， 宏 观 经 济 运 行 和 财 政 状 况 日益 恶 化 。 这 些 因 素 共 同 构 成 了 基 础 设 施 及 其 融 资 模 式 的 民 营 化 改 革 的 原 因 。 国 际 上 这 种 基 础 设 施 融 资 模 式 的 交 替 变 换 ， 是 实 践 的 比较 与 效 率 选 择 的 结 果 ， 并 不 是 意 识 形 态 或 社 会 制 度 所 能 左 右 的 。 国 外 的 实 践 为 我 国 基 础 设 施 融 资 模 式 取 向 和 改 革 提 供 了 非 常 宝 贵 的 历 史 经 验 ， 然 而 ， 我 们 不 能 简 单 的 照 搬 模 仿 和 借 鉴 国 外 经 验 ， 而 要 结 合 我 国 国 情 ， 选 择 适 合 我 国 国 情