筹资分析与决策模型设计.pdf

1 筹资分析与决筹资分析与决 筹资分析与决筹资分析与决 筹资分析与决筹资分析与决 筹资分析与决筹资分析与决 策模型设计策模型设计 策模型设计策模型设计 策模型设计策模型设计 策模型设计策模型设计 2 学习目标学习目标 学习目标学习目标 学习目标学习目标 学习目标学习目标 学习目标学习目标 学习目标学习目标 筹资决策函数 模拟运算表 用户图形接口 （内部宏） 3 7.1 筹资分析与决策模型概述 7.1.1 筹资分析与决策模型的意义 7.1.2 筹资分析与决策模型的内容 BACK 4 7.1.1筹资分析与决策模型的意义 企业筹资一般分为长期筹资和短期筹资。筹资 决策是企业财务管理中的一项重要内容，他是 企业开展经营的前提，又在很大程度上影响着 企业的投资活动和分配方案等。其中长期资金 筹集即资本决策涉及的金额大、期间长，对企 业的投资、分配、风险、效益和发展等有着更 深远的影响，决策效果对企业有十分重大的意 义。 5 7.1.2 筹资分析与决策模型的内容 如例7-1所示，筹资分析与决策模型包括借款 分析，租赁分析，双变量分析，对比分析等， 电击不同按扭，进入不同分析模型。 BACK 6 7.2 现金流量的时间价值及函数 7.2.1现金时间价值概念和计算 7.2.2现金流量的时间价值函数 BACK 7 7.2.1现金时间价值概念和计算 MN 复利终值：V =V * （1+I/M） F P N 复利现值：V =V / （1+I/M） P F MN 年金终值：FV=A[ （1+I/M） -1]/ （I/M ） FV=A{[ （1+I） （N+1 ）-1]/I-1}——先付 -MN 年金现值：PV=A[1- （1+I/M） ]/ （I/M ） - （MN-1 ） PV=A{[1- （1+I/M） ] （I/M ）+1}—