第十四章 向量自回归模型.pdf

第十四章 向量自回归模型 本章导读：前一章介绍了时间序列回归，其基本知识为本章的学习奠定了基础。这一章将要 介绍的是时间序列回归中最常用的向量自回归，它独有的建模优势赢得了人们的广泛喜爱。 14.1 VAR 模型的背景及数学表达式 VAR 模型主要应用于宏观经济学。在VAR 模型产生之初，很多研究者 （例如Sims，1980 和Litterman ，1976；1986）就认为，VAR 在预测方面要强于结构方程模型。VAR 模型产生 的原因在于20 世纪60 年代一大堆的结构方程并不能让人得到理想的结果，而VAR 模型的 预测却比结构方程更胜一筹，主要原因在于大型结构方程的方法论存在着更根本的问题，并 且结构方程受到最具挑战性的批判来自卢卡斯批判，卢卡斯指出，结构方程组中的“决策规 则”参数，在经济政策改变时无法保持稳定，即使这些规则本身也是正确的。因此宏观经济 建模的方程组在范式上显然具有根本缺陷。VAR 模型的研究用微观化基础重新表述宏观经 济模型的基本方程，与此同时，对经济变量之间的相互关系要求也并不是很高。 我们知道经济理论往往是不能为经济变量之间的动态关系提供一个严格的定义，这使得 在解释变量过程中出现一个问题，那就是内生变量究竟是出现在方程的哪边。这个