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第九章 向量自回归和误差修正模型
第九章 向量自回归和误差修正模型
传统的经济计量方法是以经济理论为基础来描述变
量关系的模型。但是,经济理论通常并不足以对变量之间
的动态联系提供一个严密的说明,而且内生变量既可以出
现在方程的左端又可以出现在方程的右端使得估计和推断
变得更加复杂。为了解决这些问题而出现了一种用非结构
性方法来建立各个变量之间关系的模型。本章所要介绍的
向量自回归模型(vector autoregression,VAR)和向量误差
修正模型(vector error correction model,VEC)就是非结
构化的多方程模型。
§9.1 向量自回归理论
§9.1 向量自回归理论
向量自回归(VAR) 是基于数据的统计性质建立模
型,VAR模型把系统中每一个内生变量作为系统中所
VAR模型把系统中每一个内生变量作为系统中所
有内生变量的滞后值的函数来构造模型,从而将单变量
有内生变量的滞后值的函数来构造模型,从而将单变量
自回归模型推广到由多元时间序列变量组成的“ 向量” 自
自回归模型推广到由多元时间序列变量组成的“ 向量” 自
回归模型。VAR模型是处理多个相关经济指标的分析
回归模型。
与预测最容易操作的模型之一,并且在一定的条件下,
多元MA和ARMA模型也可转化成VAR模型,因此近年
来VAR模型受到越来越多的经济工作者的重视。
9.1.1 VAR模型的一般表示
9.1.1 VAR模型的一般表示
VAR(p ) 模型的数学表达式是
y A y A y ε
t 1 t 1 p t p t
t 1, 2 , ,T (9.1.5)
其中:y t 是k 维内生变量向量,p 是滞后阶数,样本个数为T。
kk 维矩阵A ,…,A 是要被估计的系数矩阵。 是k 维扰动
1 p t
向量,它们相互之间可以同期相关,但不与自己的滞后值相关
及不与等式右边的变量相关,假设是 的协方差矩阵,是一
t
个(kk) 的正定矩阵。
如果行列式det[A (L)] 的根都在单位圆外,则式(9.1.5)
满足稳定性条件,可以将其表示为无穷阶的向量动平均
(VMA(∞))形式
y t C(L)εt (9.1.6)
其中
C(L) A(L)1
C (L) C C L C L2
0 1 2
C I
0 k
对VAR模型的估计可以通过最小二乘法来进行,假如
对 矩阵不施加限制性条件,由最小二乘法可得 矩阵的
估计量为
ˆ 1
ˆ ˆ (9.1.7)
Σ εε
t t
T
其中:
ˆ
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