阳光私募尽职调查资料.pdf

目 录 一、公司概括 5 1.1 公司基本情况 5 1.2 公司治理结构 5 二、团队建设情况6 2.1 公司各部门人员配备情况 6 2.2 公司高级管理人员 6 2.3 关键岗位人员变动情况 7 三、投资理念、投资流程和研发情况8 3.1 公司股票投资的基本理念及依据 8 3.2 在投资决策中如何考虑风险控制的影响（实例说明）8 3.3 投资流程 9 3.4 投资的定量分析与定性分析 13 3.5 公司股票池及选股 错误！未定义书签。 3.6 主动性的投资组合管理中出售股票的原则 14 3.7 关于资产配置 错误！未定义书签。 3.8 组合管理中的投资策略 17 3.9 投资目标选择与绩效评估 19 3.10 公司的研究理念和研究方法 21 3.11 公司研究人员的分工情况 21 3.12 投资管理业务的研究流程及具体研究工作开展情况。22 1 3.13 研究过程中股票投资所使用的估值方法 27 3.14 内部研究报告的主要依据 28 3.15 投资部与研究部的协作，研究成果的实际效果28 四、交易管理 29 4.1 股票交易管理机制及交易原则 29 4.2 交易系统中各产品帐户的交易公平 30 4.3 交易流程、交易量与交易系统能力 30 4.4 交易人员与基金经理间的交流反馈的途径方式与实际效果..31 五、风险控制 33 5.1 公司的风险管理理念和风险管理组织架构 33 5.2 资产管理过程中风险控制 33 5.3 投资组合的风险管理 36 5.4 产品之间的独立性问题 37 5.5 员工道德风险管理 38 5.6 公司对IT 系统风险的防范措施 38 5.7 包机处理机制 39 5.8 公司通过何种程序处理违规和违反风险控制规定的行为40 5 .9 公司自营业务及委托业务的风险防范 40 六、 绩效评估41 6.1 绩效评估体系的配备与使用 41 6.2 公司认为绩效评估体系对实际的投资组合管理的作用42 6.3 关于产品的业绩归因分析 42 2 6.4 如何获取超额收益与绝对收益 错误！未定义书签。 6.5 产品业绩表现说明 6.6 产品业绩表现数据表 6.7 产品业绩表现同类比较（私募） 6.8 产品业绩表现同类比较（公募） 七、 其他情况 7.1 与银行及其它金融机构合作情况 7.2 市场评价 附件： 附一：企业法人营业执照 附二：组织机构代码证 附三：税务登记证 附四：法定代表人身份证复印件 附五：公司章程 附六：公司验资报告 附七：公司财务报表（2007、2008、2009年及2010年6月） 附八：《公司内部组织结构及相关投资管理制度》、《风险控制制度》 附九：关于无银行借款、无信托委托贷款、无对外担保和或有负债的说明. 附十：媒体报道 3 一、公司概括 1.1 公司基本情况 上海鑫富越资产管理有限公司成立于 2011 年 9 月，由多家大型民营产业集团与资深金 融专业人士共同发起设立，是产业资本与专业人力资本融合的典范，开创了国内资产管理新 模式。 我们致力于成为一家专注长远发展的专业资产管理机构。我们信奉价值投资。我们相信， 取得好的业绩的一个途径就是要“有氧寄生”于能长期发展的有价值的公司。 资本市场的高波动要求我们要善于综合运用各类金融工具和投资工具，以保持投资的稳 健性和可持续性，从而为合作伙伴带来合理收益。 我们希望成为“市场经济的实践者，大众财富的管理者，慈善事业的奉献者，社会公平 的参与者”。 公司文化：诚信、进取、共赢 1.2 公司治理结构 4 二、团队建设情况 2.1 公司各部门人员配备情况 投资相关人员 10 人，非投资人员 5 人。 （1）风险管理部：主要负责对产品运作和公司内部管理的日常监察、稽核及风险控制 等。 （2 ）证券投资部：主要负责产品的投资运作，按照