银保互联对中国农村正规信贷配给的影响-中国农村经济.PDFVIP

2018.8 银保互联对中国农村正规信贷配给的影响 ——基于4 省1014 户农户调查数据的分析 1 1 2 彭 澎 吴承尧 肖斌卿 摘要：本文结合中国农村金融服务体系存在的实际问题，以信贷配给理论为基础，利用4省1014 户农户样本数据，采用Probit、Tobit等方法考察了银保互联贷款模式对中国农村正规信贷市场中信 贷配给的影响。研究发现，银保互联可以缓解农户面临的需求方配给和来自于供给方的数量配给。 一方面，银保互联使得原本不愿意向银行申请贷款的农户将名义信贷需求转变为有效信贷需求；另 一方面，银保互联提高了农户的信贷可得性，其完全数量配给和不完全数量配给都得到了缓解。总 之，通过跨行业合作实现信贷和保险耦合的银保互联贷款模式对中国农村正规信贷市场的健康发展 具有积极意义。 关键词：数量配给 需求方配给 银保互联 农村金融 中图分类号：F832.35 文献标识码：A 一、引言 党的十九大报告提出乡村振兴战略，这为解决中国的农业农村农民问题指明了方向。实现这样 的目标离不开正规金融的支持。但是，发展中国家农户普遍面临正规信贷配给。因此，降低农村正 规信贷市场的金融供给抑制程度、减少资金要素对于农户日常经营的限制，就显得十分重要。中国 政府为此尝试对农村信贷市场进行改革。自2006年银监会发布《关于调整放宽农村地区银行业金融 机构准入政策的若干意见》以来，农村地区金融机构的数量、种类以及普惠金融的覆盖面都得到了 明显提高，但仍不足以支撑乡村振兴战略的发展。特别是伴随着新型城镇化的加速和现代农业的发 展，从事各种产业的农户都对信贷资金的额度、使用期限等提出更高的要求，但其中仍然有很多人 无法从银行获得贷款。在中国农村地区，来自供给侧的正规信贷配给依然严重。很多有资金需求的 本文研究得到国家自然科学基金青年项目“风险与时间偏好异质性粮食规模户的市场风险管理策略优化研究”（项目 编号、国家博士后科学基金项目“时间和风险偏好异质性种粮大户的市场风险规避行为研究”（项目编号： 2018M632322）、南京农业大学中央高校基本科研业务费人文社科基金项目“农村土地三权分置下的普惠金融”（项目 编号：SKYC2018006）的资助。感谢吕开宇教授对本文的指导和帮助。本文通讯作者：肖斌卿。 -1- 银保互联对中国农村正规信贷市场配给的影响 农户倾向于通过赊购，或从亲戚朋友、民间放贷人及互助资金组织等非正规金融渠道获得有限的资 金，而不愿向正规金融机构申请贷款。这可能是因为长期存在的“贷款难”问题影响了农户的融资 行为预期和选择 （刘西川、程恩江，2009）。显然，如何从需求和供给两个方面解决中国的农村正规 信贷配给，值得深入研究。 从微观层面出发的贷款模式创新有可能解决这一问题。现有研究大多围绕关系型贷款技术或信 用评分卡展开。前者是正规金融机构最常用的贷款技术之一，后者则在中国农村信贷市场中以信用 评级的形式被广泛运用。这两种方式的确对促进中国农村信贷市场发展起到了一定作用，但其适用 范围局限于银行业内。其实，通过不同金融行业间的合作实现贷款模式创新，不失为一种有效的选 择，比如通过银行业和保险业合作实现的银保互联贷款模式 （以下简称 “银保互联”）。银保互联是 指缺少抵押担保的农户在申请贷款时购买特定的保险，银行为该保险的第一受益人，贷款经银行审 批通过后，农户可用其作为抵押替代来申请贷款。理论上讲，银保互联应当能够缓解农村正规信贷 配给。 目前，有关银保互联的研究集中于在微观层面对其进行描述，以数据为支撑进行详细论证的文 献不多，且主要聚焦于对正规信贷市场中供给方行为的探讨（例如GinéandYang，2011；McIntoshet al.，2013；刘祚祥、黄权国，2012）。本文尝试利用4 省1014个农户的调查数据，同时从供给方和 需求方分析银保互联对农村正规信贷配给的影响。