财务基础数据的测算与评估.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 财务基础数据的测算与评估第一节 财务基础数据测算概述第二节 贷款还本付息预测与估算第三节 生产成本费用预测与估算第四节 销售收入和税金的预测与评估第五节 销售利润预测与评估 第一节 财务基础数据测算概述 一、概念 二、财务基础数据的测算内容 三、财务基础数据预测表 一、概念 在项目建设必要性评估的基础上，根据市场预测、规模分析和技术论证的结果，按照项目实施进度的要求，调查、收集、分析和预测项目建设与生产经营全过程的各项成本和收益等，财务基础数据，以此对原规划方案中所采用的财务数据的完整性与合理性作出评价，为项目的企业财务评估和国民经济评估提供完整、真实和可靠的依据。 二、财务基础数据的测算内容 （一）项目总投资和投资资金来源 （二）生产成本和费用 （三）销售收入和销售税金及附加 （四）利润形成及分配 （五）贷款还本付息 三、财务基础数据预测表 第二节 贷款还本付息预测与估算 一、贷款还本付息的资金来源 二、还款方式 三、贷款利息的计算 四、贷款还本付息的预测案例 一、贷款还本付息的资金来源 （一）利润 交所得税 税后：（1）抵补其他应收款中垫支的款项 （2）弥补以前年度亏损 （3）提法定盈余 （4）提公益金 （5）向投资者分配利润 （二）固定资产折旧 （三）无形资产及长期待摊费用 （四）其他还款资金 二、还款方式 1、国外借款的还款方式 （1）等额还本付息 （2）等额还本、利息照付 2、国内借款的还款方式 三、贷款利息的计算 （一）国内贷款利息的计算 1、贷款的建设期利息 贷款建设期每年应计利息=（年初借款累计+本年借款额/2）×年利率 例：某项目人民币固定资产投资部分由中国建设银行提供贷款，金额1000万元，年利率8%，项目拟三年建成。投资分年使用计划按第一年20%，第二年55%，第三年25%的比例分配。试计算该项目建设期，每年应计利息。 2、贷款的投产期利息 假定在年末偿还借款，因此，还款当年按全年计息 贷款投产期（还款期）每年应计利息=年初借款累计×年利率 （二）国外贷款利息的计算 1、在规定的期限等额还本付息 指在还款期内，每年偿付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金数和利息数不一定相等。 计算步骤： （1）运用资本回收系数计算 A= =Ic(A/P，r%，n) 式中：A——每年应归还的本息 Ic——建设期末固定资产投资借款本息和 （A/P，r，n）——资本回收系数 r——借款利率 n——规定的还款期限 （2）计算每年应支付的利息 每年支付的利息=年初借款余额×年利率 其中：年初借款余额=Ic－本年以前各年偿还的本金累计 （3）计算每年偿还的本金 本年偿还本金=A－每年支付的利息 2、在规定的期限内每年等额还本，利息照付 即在还款期内，每年偿还的本金相等，但利息不等每年还本付息的总和也不相等 公式： 式中：At——第七年的还本付息额 ——每年的还本额 Ic——第七年的付息额 四、贷款还本付息的预测案例 例①某化工项目贷款还本付息数据资料如下： 1、项目建设期三年，固定资产投资外汇借款折合人民币：第1年3000万元，第2年11000万元，第3年4000万元；人民币借款第1年2000万元，第2年6000万元，第3年3000万元。外汇借款利率11%，规定在投产后10年内归还贷款本息，还款方式为等额还本，利息照付。人民币借款年利率10.8%，用规定的资金来源归还外汇本金后的余额偿还。 2、项目可使用的资金来源有：未分配利润第4年500万元，第5年2000万元，第6年起每年3500万元；新增折旧基金每年3000万元，在投产后头5年可将其中的80%用于还款，5年后将其中的50%用于还款；摊销费在投产后头5年每年400万元，5年后每年150万元。 第三节 生产成本费用预测与估算 一、生产成本费用的构成 二、生产成本费用的估算 三、生产总成本费用的估算案例 （一）按完全成本法计算，生产总成本费用构成 企业总成本费用 （二）按制造成本法计算，项目生产总成本费用构成 企业总成本费用 直接费用 二、生产成本费用的估算 （一）完全成本法估算企业总成本费用 1、外购原材料，燃料动力的估算 单位产品某种规格的原材料（燃料动力成本）=单位产品消耗定额×单价 某种规格的原材料年耗用成本=单位产品消耗定额×单价×年产量 2、工资和福利费 工资和福利费=职工人数×人均年工资×（1+福利费率） 3、固定资