第6章 外汇风险与防范实务.pdf

第六章第六章 外汇风险与防范实务外汇风险与防范实务 第第一节节 外汇风险概述外汇风险概述 第二节 外汇风险的识别与测度 第第三节节 外外汇风险管险管理 天津财经大学 第第一节节 外汇风险概述外汇风险概述 含义含义： 广义外汇风险：汇率风险、利率风险、信用风 险险、政策风险政策风险、决策风险和道德风险等决策风险和道德风险等 狭义外汇风险：汇率风险 这里主要讲狭义外汇风险 天津财经大学 外汇风险的构成  外汇头寸（暴露头寸、敞口头寸）：多头与空头对冲 后的余额。余额越多风险越大。  时间：未清偿余额间隔的时间。时间越长风险越大。 外汇风险类型  交易风险交易风险：包括外汇买卖风险和交易结算风险包括外汇买卖风险和交易结算风险。  折算风险：又称会计风险或转换风险。  经营风险：意料之外的汇率变动，其影响是长期的。