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第八章 财务规划与营运资本 财务规划 短期融资决策 营运资本投资与筹资策略 营运资本管理 1 第一节 财务规划 一、财务规划的概念 这里所说的财务规划指的是长期财务规划， 即对未来2-5年或更长时间确定的发展规划。 2 1、财务规划的概念 是指对未来工作所作的安 排，为公司未来的发展变化制定 准则。 财务规划基于公司的理财目 标，通过分析公司目前财务状况 与既定目标之间的差距，制定公 司为达到既定目标在较长一段时 间内必须采取的行动和方法。 3 4 5 6 当期资产负债表和预算资产负债表 单位：万元 实际金额 计划金额 解释 资产： 流动资产 450 495 占销售额的30 ％ 固定资产 1800 1980 占销售额的120％ 资产合计 2250 2475 负债及所有者权益： 应付票据 50 50 常数 应付账款 300 360 占销售额的20 ％ 预提费用 6 6.6 占销售额的0.4 ％ 长期负债 500 500 常数 负债合计 856 886.6 股本 300 300 常数 留存收益 1094 1176.5 净利润 负债及所有者权益合计 2250 2363.1 7 所需资金 0 111.9 资产合计与负债及所有者权 益总额之差 （1）根据销售增加量确定融资需要量 融资需要量 =资产增加-负债增加-留存收益增加 = （资产销售百分比×新增销售额） - （负债销售百分比×新增销售额） -[计划销售额×计划销售净利率×（1-股利支付率）] 将上