第五章 业务层面的控制（上）.pdf

第五章 业务层面的控制（上） LOGO 5.1 资金活动资金活动 LOGO 引例：雅戈尔投资“绯闻” 资金活动是指企 2006年年报中因为持有5 业筹资、投资和资金 家上市公司股票而涉及采用 营运活动的总称。 新会计准则的调整新会计准则的调整，按按新准新准 由于资金流断裂 则调整后的股东权益为73.7 亿元亿元，较原准则下的较原准则下的4545.55亿亿 而倒闭的企业远远多而倒闭的企业远远多 元增加了28.2亿元，一举成 于亏损而倒闭的企业 为新准则影响为新准则影响 “第第一股股”。 ，，所以资金是否充裕所以资金是否充裕 2008年一季度，又因为 已经作为一个衡量企 股市下跌，雅戈尔6项投资导 业能否持续经营的重能否持续经营的重 致6亿元的潜亏，又一度成为 要方面。 关注的焦点。 5.1.1 资金活动简介资金活动简介 LOGO 典型的资金活动的业务流程 LOGO 5.1.2 资金活动资金活动风险点风险点 11 筹资活动的主要风险点筹资活动的主要风险点 2 投资活动的主要风险点 3 资金营运活动的主要风险点 1） 筹资活动的主要风险点 LOGO 筹资活动的 要风险点 缺乏全面战略发展 缺乏全面战略发展 的眼光，无法对资 金需求做出正确判 金需求做出正确判 即使资金预算正确 即使资金预算正确 断。 •未恰当授权筹资 •无法筹集所需资金 无法筹集所需资金 •筹集过量资金 •资金成本过高 LOGO 2））投资投资活动的主要风险点活动的主要风险点 第一个风险 另一个风险点 点就是盲目 投资与筹资在投资与筹资在 投资。 资金数量、期 限限、成本与收成本与收 益上不匹配。