2019年上市公司造假案例分析与审计应对-美国部分.pdfVIP

上市公司造假案例分析与审计应对 审计部 霍芮 目录 一、美国上市中国概念股公司造假案例 二、上市公司造假产业链 三、猎杀中国概念股的猎手 四、PCAOB 的反应 五、审计师的应对 六、其他舞弊特征的识别或“红旗”标志 目录 一、美国上市中国概念股公司造假案例 ※ 2011年中国概念股信任危机 ※ 美国上市中国概念股造假的后果 二、上市公司造假产业链 三、猎杀中国概念股的猎手 四、PCAOB 的反应 五、审计师的应对 六、其他舞弊特征的识别或“红旗”标志 美国上市中国概念股公司造假案例 2011年中国概念股信任危机  美国上市中国概念股数量：约277家  其中通过借壳上市数量：约160家，其 中49家在纽交所和纳斯达克挂牌。  2012年不少于21中国公司停牌后直接 退市，9家停牌后私有化，而IPO的只 有2家，2013年至今也只有3家IPO。 美国上市中国概念股公司造假案例 2011年中国概念股信任危机  2012年12月4 日 ，SEC指控德勤、安 永、毕马威、普华永道以及德豪 （BDO ）这五家会计师事务所中国附 属业务违反美国证券法，因其拒绝提 供相关审计工作的底稿。中美跨境监 管合作谈判开始。  2013年5月，中美双方签署执法合作 备忘录，正式开展中美会计审计跨境 执法合作。  2013年7月，中国已向美国证监会 （SEC ）提交了与一家在美国上市的中国 公司相关的20箱审计底稿。 美国上市中国概念股公司造假案例 美国上市中国概念股造假的后果—— 旅程天下  核心业务包括旅游度假服务和机票酒店预订服务。2006年7月通过借壳挂牌 OTCBB ；2007年后收购了深圳迅速龙、西安金网、上海蓝豹和佛山海外旅行 社等公司；2009年5月，转板至美 交所；2009年10月，登陆纽交所。  其销售收入从2006年的1,001万美元，飙升到2007年的4,429万美元， 再到 2008年的7,676万美元；其净利润从2006年的256万美元，飙升到2007年的 870万美元，再到2008年的1,543万美元。  2010年6月，被质疑该公司业务与其报表描述不一致，订票网站和酒店搜索根 本不能使用。另外利润畸高，在高度竞争的休闲旅游市场中，2010年前三个 季度的广告预算仅24.75万美元，净利润竟然高达1.1亿美元，而它的竞争对手 在市场营销方面比旅程天下多支出5至10倍；同时，这家公司在现金流上也存 在问题，利息收入低得离谱；5年之内更换了3名CFO。2009年的市值超过艺 龙网，2010年一二季度的增长超过携程。  2011年4月12日停牌，4月17日退市。 美国上市中国概念股公司造假案例 美国上市中国概念股造假的后果—— 东南融通  1996年成立，是一家位于厦门的金融软件制造和服务公司，为银行、保险、 基金、证券等金融行业以及大型企业财务公司提供整体解决方案和软件产品。 其客户名单还包括中国人寿、中国人民财产保险公司、中国平安、中国石化、 中国海洋石油总公司、国家电网等。  2007年10月，由高盛和德意志银行担任主承销商，东南融通在纽交所上市并 融资2。1亿美元。市值最高曾达24亿美元。  2011年5月20日，德勤大东亚区主任合伙人 接到东南融通董事长贾晓工的电话，后者 承认“账目里面确实有假”，并说此事 “涉及公司高管”。 美国上市中国概念股公司造假案例 美国上市中国概念股造假的后果—— 东南融通  2011年5月22日，德勤宣布辞职，原因是：在“发现财务报表漏洞”之后