公司财务与价值管理教材.ppt

公司财务与价值管理 上海财经大学 张鸣 教授 董事会 总经理 财务经理（副总经理） 计划（金融）财务部 会计核算科 日常收支核算 债权债务核算 费用收支核算 销售利润核算 会计报表编制 现代公司财务管理制度 财务管理科 财务标准制度 制定财务策略 资金筹资决策 资金配置决策 收益分配决策 成本管理科 预测计划制定 短期经营决策 长期经营决策 预算控制会计 责任考核会计 第一讲 现代公司财务管理体系 一、财务管理的构架 方法 核心 目的 法定会计 核算 利润 披露信息 财务管理 资金运作 现金 价值增值 管理会计 决策控制 成本 管理效益 二、法定（财务）会计的特点和内容 1、特点 必须遵循税法和有关法规 以日常经营业务为核算基础 要建立系统、完整和有效的会计核算制度 及时提供真实有用的会计信息 第一讲 现代公司财务管理体系 2、内容 确认－－会计的基础。能用货币计量，并引起会计要素变化的各项经济业务。 计量－－会计的核心。根据一定的标准对会计要素予以量化。 反映－－会计的功能。连续和全面地揭示公司当前的各项要素的状况。 报告－－会计的目的。对信息的系统汇总和公司经营及财务状况的高度概括。 第一讲 现代公司财务管理体系 三、财务管理的特点和内容 1、特点 重点在于公司的资金管理和财务策略 于金融、税务、财政、会计等学科有紧密关系 注重公司的现金流量和财务实力 注重公司的总目标和整体发展要求 第一讲 现代公司财务管理体系 2、内容 （1）财务策略 对公司资金运作的整体规划 对公司会计方针的选择 对公司内部控制制度的建立和完善 对公司内部财务关系的协调 第一讲 现代公司财务管理体系 （2）筹资决策 筹资方案的确定 资金成本和资金结构分析 筹资风险分析 资金利用水平的提高 （3）投资决策 投资方案的确定 长短期资金的有效配置 投资风险衡量 投资效益的评价 第一讲 现代公司财务管理体系 （4）收益分配决策 税务筹划 股利政策 现金流量及公司发展规划 市场表现指标 协调财务关系 （5）公司资金的日常管理 完善会计核算和控制制度 建立相关财务标准 确定有效财务管理模式 建立合理的组织结构和信息沟通渠道 第一讲 现代公司财务管理体系 四、管理会计的特点和内容 1、特点 侧重于公司的成本管理 采用多元化的管理成本概念 是一种对内会计，故不受法律的约束 方法灵活多样，并无严格的体系 应用一定的数学模型和行为科学 第一讲 现代公司财务管理体系 2、内容 预测和决策会计，主要是进行经营预测和成本及投资决策。 预算和控制会计，要定期编制完整的全面预算，实施全过程成本控制。 责任和考核会计，建立和健全成本、利润和投资中心，定期进行考核、评价和分析，为制定新的决策提供依据。 第一讲 现代公司财务管理体系 公司财务管理的基本框架 理财环境 财务策略 财务目标 财务管理制度 财务关系 公司规模 目标利润 财务预算 筹资渠道 筹资方式 短期投资 营运资金管理 成本控制 股利理论 股利政策 股利方式 总体分析 指标分析 综合分析 资金预测 时间价值 风险分析 资金筹集 资金成本 资金结构 资金投放 实业投资 证券投资 收益分配 税务政策 发展规模 财务关系 财务分析 分析方法 分析报告 第二讲 现代财务管理重要作用 一、核算与反映的职责 认真做好会计基础工作 正确核算各项经济业务 确保凭证帐册等完备 及时提供相关信息 按时报送财务报表 建立完整的会计信息库 第二讲 现代财务管理重要作用 二、预测与计划的职责 1、预测公司未来的财务状况 2、确定公司整体和具体的财务目 3、合理预测公司的资金需求量 4、制定公司的成本费用和利润规 （制定目标成本和目标利润） 5、编制公司现金预算表 第二讲 现代财务管理重要作用 三、参与决策的职责 1、筹资规划决策 2、生产和销售决策 3、营运资金管理决策 4、定价决策 5、长短期投资决策 6、风险决策 7、收益分配决策 第二讲 现代财务管理重要作用 四、预算与控制的职责 1、建立完整的经济责任中心和考核 指标体系 2、定期编制公司整体和各部门预算 3、定期考核各部门的预算执行情况 4、制定标准成本控制制度 5、有效的资金控制（现金流量控制） 6、及时反馈各种控制差异信息 第二讲 现代财务管理重要作用 五、组织和协调的职责 1、建立科学高效的财务组织机构 2、制定各项财务标准 3、确定职责范围和建立责任制度 4、制度有效的资金集权或分权管理模式 5、建立合理的内部结算制度 6、协调和经营者