企业负债分析.ppt

公司债券的应计利息 2007年7月1日支付利息时的会计分录： 借：利息费用 350 000 应付债券利息 350 000 贷：现金 700 000 公司债券提前赎回 发行债券的公司可以在债券到期前清偿债券，即提前赎回债券，这种债券称为可赎回（可收兑）债券。 原因：当市场利率不断下降，为了减轻支付高利息的压力，公司提前赎回旧债券，而以低利率筹集新债务。 另一方法是从证券市场上按市价买回自己发行的债券。 公司债券提前赎回 债券是否提前赎回由发行公司决定，并事先确定赎回价格（Call price），且通常比面值高一些，如102或103。但随到期日临近赎回价格逐渐降低。 公司债券赎回价格与债券账面价值之间的差额作为应付债券赎回损失或利得（Loss or gain on redemption of bonds payable）处理。 公司债券提前赎回 例：某公司发行在外的债券面值为 $300 000 ，在某一付息日后，折价账户余额为$18 000，则其账面价值为： $300 000－$18 000＝ $282 000 假定公司在该付息日后马上将一半的债券按价格102提前赎回。 公司债券提前赎回 赎回价格（$150 000×1.02） $153 000 债券面值 $150 000 减：折价余额 （$18 000/2） 9 000 债券账面价值 141 000 债券赎回损失 $ 12 000 公司债券提前赎回 赎回时的会计分录为： 借：应付公司债券 150 000 债券赎回非常损失 12 000 贷：应付公司债券折价 9 000 现金 153 000 如果赎回价格低于当时的市价，则应按市价买回债券。若买价低于债券账面价值，则产生赎回利得。 可转换公司债券 可转换公司债券允许其持有者将其持有的债券转换为发行公司的普通股。 当发行公司的股票价格上涨较高时，其债券持有者可能会将债券转为普通股。 通常是在付息日后，按规定的每张债券所换的股份数立即转为普通股。 由于是将债务证券变为股权证券，故不需按债券市场价格确认转换损益。 可转换债券 一般按照公司债券的账面价值转出，并将转换为股票的面值与公司债券账面价值的差额，作为“增收资本”处理。 例：假定前例ABC公司2007年1月1日溢价发行的10 000张债券为可转换债券，债券持有人在2009年7月1日按每张换面值为$10的普通股95股的条件，共换得950 000股。此时，债券溢价账户余额为$421 090（表9－3）。 可转换债券 会计分录如下： 借：应付公司债券 10 000 000 应付公司债券溢价 421 090 贷：普通股 9 500 000 增收资本 921 090 第四节 其他长期负债 长期借款 长期借款又称“应付长期抵押票据” 债权人通常是少数金融机构 期限：中期1－5年、长期5－10年 还款方式：分期等额偿还，通常按未来需偿还债务本息的现值计价。 每年相等的还款额 ＝负债现值/年金现值系数 租赁债务 1、经营租赁（Operating lease） 又称营业租赁、服务租赁 特点： 租赁期较短，且由出租人负责租赁资产的维修，本质上属于短期融资。 承租人可提前终止租约。 承租人将每期支付的租金作为当期营业费用处理。 租赁债务 2、资本租赁（Capital lease） 又称融资租赁（Financial lease） 特点： 租赁期较长，承租人负责租赁资产的维修。 不能提前终止租约。 承租人必须将租赁资产和租赁负债列入资产负债表内。 租赁债务 美国FASB规定，符合下列条件之一者为资本租赁： 租赁期满后，租赁资产的所有权转归承租人； 租约中包含承租人具有以廉价购买的选择权； 租赁期等于或超过租赁资产预计经济寿命的75%； 租赁债务 最低租金支付额的现值等于或超过租赁资产公平价值减去出租人享有的任何相关投资税收优惠后的净值的90