第二章 中央银行的性质和职能.pdf

第二章 中央银行的性质和职能 第一节中央银行的性质 一，中央银行是一国信用制度的枢纽 1，银行信用构成一国信用制度的基础，在整 个社会信用中居于主导地位。 银行既是信用活动的参与者，也是信用活动的 调节者。 而中央银行又处于银行体系的核心，维护支付 清算系统的正常运行、并根据经济发展的客观需 要，运用货币政策工具影响商业银行的信用行为， 达到控制社会信用规模、调节信用结构的目的。 2 ，中央银行垄断货币发行，是整个社会信用 工具的总供给者。 通过改变货币发行量，实现对信用规模和结构 的调整。 中央银行虽不直接向社会公众提供贷款，但由 于中央银行垄断货币发行，是商业银行的唯一货币 供应者和作为社会信用活动的最后贷款人。 因此，中央银行决定社会信用的规模。还可以 通过对不同类型贷款规模的调整、管理货币流通， 实行在信用规模不变情况下信用结构的调整。 3 ，中央银行既是金融市场的参与者又是引导 者，在金融市场上处于支配地位。 通过公开市场操作，中央银行直接参与金融 市场的活动，调节社会的货币供应量，影响社会 信用规模； 通过调整贴现率和存款准备金比率等政策工 具，引导信用活动按中央银行的政策意向进行。 二，中央银行与政府存在特殊关系 1，中央银行代表国家制定和执行各种金融法 规。 通过立法，将金融机构及其行为纳入法制轨道 是维持和管理金融秩序的最基本方法。 中央银行代表国家直接指定或者参与制定金融 法规，保障金融稳健运行。 不仅如此，在不少国家，中央银行还代表国家 监督金融法规的执行状况，对金融业执行监督和管 理的职能。 2 ，中央银行配合政府的宏观经济目标，制定 和执行货币政策。 中央银行改变货币供应量可以影响金融机构和 其他社会公众的行为，具有调控宏观经济的效果。 因此，中央银行可以根据国家的宏观经济目标和经 济的运行状况，制定合适的货币货币政策予以配合 和调控。 3 ，第二次世界大战结束以后，不少国家通过 对中央银行实现产权国有化和将中央银行作为隶属 政府的行政部门，确保政府对中央银行的控制权。 中央银行与国家的关系更加密切了。 4 ，中央银行代表国家管理金融市场。 在不少国家，中央银行还是金融市场的组织者 和管理者，为金融市场的运作制定规则，对进入金 融市场的金融机构和其他交易者进行筛选。 即使不作为组织者和管理者，也通过货币政策 工具和中央银行的地位对金融市场发挥调节作用， 以维持金融市场的秩序。 5 ，中央银行代表国家管理国库和向政府提供 融资。 绝大部分国家都将财政资金的收入和支付委托 中央银行进行操作，当政府的财政资金在收入和支 付时间上发生不一致时，中央银行有责任向政府提 供融资，以保证政府职能的正常进行。 6 ，中央银行代表国家参与国际金融活动和管 理国家黄金外汇储备。 例如中央银行代表国家参加国际金融组织，参 与国际重大金融贸易的谈判和决策，代表国家干预 国际金融市场以及代表国家向外举债或提供融资等。 三，中央银行在经济运行和发展中发挥特殊作 用 如上所述，由于中央银行垄断货币的发行权， 成为全社会货币供应的总闸门，也就拥有了调节经 济的手段。 中央银行的作用: 首先体现在稳定货币和稳定经济方面。稳定货 币就是要对货币的供应量进行控制，使之符合客观 经济的需要。稳定经济就是要对金融机构的经营状 况进行监督，避免金融机构的经营不稳影响经济的 稳定运行。 其次，中央银行的作用体现在调节信用和调节 经济方面。 由于中央银行掌握了货币政策的制定权和执行 权，可以运用扩张性或紧缩性的货币政策对信用和 经济进行调节。 第三，由于金融机构都在中央银行开设账户， 形成以中央银行为中心的资金清算体系，中央银行 向金融机构提供集中清算服务，加速资金周转。 第四，中央银行利用其信用制度的枢纽和货币 发行者的特殊身份不仅在国内成为政府的银行，还 代表国家开展国际金融交流和合作。 因此，随国家宏观经济管