2019年风险投资的运作过程概述.ppt

（六）市场与竞争分析 竞争分析，要回答如下问题： 1、你的主要竞争对手？ 2、你的竞争对手所占的市场份额和市场策略？ 3、可能出现什么样的新发展？ 4、我们的策略是什么？ 5、在竞争中你的发展、市场和地理位置的优势 所在？ 6、你能否承受、竞争所带来的压力？ 7、产品的价格、性能、质量在市场竞争中所具 备的优势？ （六）市场与竞争分析 市场营销，这是风险投资家十分关心的问题，你的市场影响策略应该说明以下问题： 1、营销机构和营销队伍 2、营销渠道的选择和营销网络的建设 3、广告策略和促销策略 4、价格策略 5、市场渗透于开拓计划 6、市场营销中意外情况的应急对策 （七）生产经营计划 生产经营计划主要阐述创业者的新产品的生产制造及经营过程。这一部分非常重要，风险投资者从这一部分要了解生产产品的原料如何采购、供应商的有关情况，劳动力和雇员的情况，生产资金的安排以及厂房、土地等。内容要详细，细节要明确。这一部分是以后投资谈判中对投资项目进行估值时的重要依据，也是风险创业者所占股权的一个重要组成部分。 （七）生产经营计划 生产经营计划主要包括以下内容： 1、新产品的生产经营计划 2、公司现有的生产技术能力 3、品质控制和质量改进能力 4、现有的生产设备或者将要购置的生产设备 5、现有的生产工艺流程 6、生产产品的经济分析及生产过程 （八）财务分析和融资需求 财务分析资料是一个需求花费你相当多时间和精力来编写的部分。风险投资者将会期望从你的财务分析部分来判断你的未来经营的财务损益状况，进而从中判断能否确保自己的投资获得预期的理想回报。财务分析包括以下三方面的内容： 1、过去三年的历史数据，今后三年的发展预测 主要提供过去三年现金流量表、资产负债表、损益表、以及年度的财务总结报告书 （八）财务分析和融资需求 　2、投资计划： 预计的风险投资数额 风险企业未来的筹资资本结构如何安排 获取风险投资的抵押、担保条件 投资收益和再投资的安排 风险投资者投资后双方股权的比例安排 投资资金的收支安排及财务报告编制 投资者介入公司经营管理的程度 （八）财务分析和融资需求 3、融资需求 资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途（详细说明资金用途，并列表说明） 融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的说明，资金其他来源，如银行贷款等。 （九）风险因素 详细说明项目实施过程中可能遇到的风险，提出有效的风险控制和防范手段，技术风险，市场风险，管理风险，财务风险，其他不可预见的风险 （十）投资者退出方式 股票上市：依照商业计划的分析，公司上市的可能性做出分析，对上市的前提条件做出说明 股权转让：投资商可以通过股权转让的方式收回投资 股权回购：依照事业商业计划的分析，公司对实施股权回购计划应向投资者说明 利润分红：投资商可以通过公司利润分红达到收回投资的目的，按照本商业计划的分析，公司对实施股权利润分红计划应向投资者说明 三、撰写商业计划书应注意的几个问题 １、自身定位 ▲ 阶段定位—— 种子期 成长期 扩张期 ▲ 市场定位—— 国外 国内 区域 ▲ 特色定位—— 核心优势 主要劣势 2、调查研究 重点—— ▲ 竞争对手 　 工艺、成本、营销状况 ▲ 消费者群 现行的结构、心理、未来的趋势 ▲ 市场活力与风险 3、理清思路 　到底想怎么干？ 　　　一步······ 　　　两步······ 　　　三步······ 4、写好摘要（2000字左右） ▲ 不可缺项 ▲ 要突出重点、亮点 ▲ 使投资人相信——肯定赚钱 尽职调查案例风险投资机构为何青睐凯门通信？ 简介：凯门通信自成立短短三年内，两度获得风险投资。第一次是赢得200万美元的天使投资；第二次是获得包括战略投资人英特尔和国内投资机构中国创业投资有限公司在内的几家投资机构1050万美元的风险资本。 分析：通过尽职调查认为凯门通信具有以下优势： 优秀的创业团队 企业的市场定位明确 明晰的产品和经营策略 1、人员素质 2、市场前景 3、技术水平 4、财务状况 5、退出机制 6、社会环境 三、项目终选的评估指标 现实当中，绝大多数创业投资公司是根据对创业企业的主观评价结果来进行投资决策的。比如，内部收益率。 不同创业投资公司因投资领域、投资阶段及风险偏好不同，采用的评估准则有很大差别，共同点都十分注重对创业企业