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对当前我国金融的一些看法 一 当前国内会不会发生金融危机？ 1.关于这个问题，在经济学界有两种不同的看法。一种看法是： 当前国内可能发生金融危机。有两个根据。第一个根据：国有商业银 行不良资产比例相当高。在国外，呆账、坏账、不良资产比例这么高 的话，老早出问题了，老百姓不相信银行，跑来挤兑。银行兑不出钱， 就倒闭了，于是发生连锁反应，金融危机就爆发了。中国国有银行不 良资产比例高，难道不会出问题吗？第二个根据：农村信用社一半以 上已经资不抵债了。一些地方，经常发生这样的情况，就是农民把某 一个信用社包围了，兑不出钱来，就砸了。然后，上面想办法调些钱 来偿还存款。一半以上信用社资不抵债，难道不是发生金融危机的迹 象吗？所以有些经济学家认为当前有可能发生金融危机。 另外一些经济学家认为，当前不可能发生也不会发生金融危机。 也是两个根据。第一个根据：人民币汇率稳中有升。我们的外汇储备 到 2002 年 3 月底已经超过 2200 亿美元，哪里像发生金融危机呢？东 南亚国家发生金融危机时，都是本国货币大幅度贬值，外汇大量流失， 中国根本没有出现这种情况。第二个根据：2002 年 5 月底，银行的 居民储蓄存款已接近8 万亿元了。2001 年一年就增加了8000 多亿元。 可见，老百姓对于人民银行是信任的，是往里头存钱的，从来没有发 生挤兑的情况，哪里会发生金融危机呢？ 2.上述两种观点都有事实根据。那么，当前金融会不会发生问题 呢？我们说，这两种观点都不大正确。第一种观点是不了解中国的国 情。第二种观点是不了解中国经济的全球化趋势。现在让我们来分析 一下。 (1)第一种观点认为当前国内可能发生金融危机，这是不了解中 国的国情。外国的银行是私营银行，私营银行的不良资产比例高了， 人家就不往里面存钱了，不相信你了，把钱取走了。中国不会发生这 种情况，因为中国的银行是国有商业银行，是国家独资的银行。老百 姓不懂什么叫不良资产比例。他也不关心它，不问它。他就认定一点： 你是国家银行，你不会让我亏本的。假定你对某个存款人说：“你别 往某个银行存钱了，它的不良资产比例很高了。”他说：“我怕什么？ 是国家银行，它能不还钱？它能亏我的？”所以说，这个问题在目前 不会发生。不少农村信用社资不抵债是事实，但不要紧。为什么？影 响中国金融大局的，是城市金融，而不是农村金融。何况，农村信用 社出问题，星星之火不会燎原。它是某一个乡、某一个镇的问题。信 用社是农村的。这里出问题了，一告急，省银行调一些钱来，马上就 化解了。所以说第一种观点是不了解中国的情况。 (2)第二种观点认为不会发生金融危机，这是不了解中国经济的 全球化趋势。有可能发生问题，但不在现在，而在中国加入 WTO5 年之后。那时，外资银行可以从事人民币的存款业务了，问题将在那 个时候发生。因为外资银行规模大，势力雄厚，而且外资银行服务质 量高，技术水平先进。这还不算，外资银行能替存款户保密。第二次 世界大战中，纳粹德国在瑞士银行存的钱，到现在还没查清楚。菲律 宾前总统马科斯存在瑞士银行多少钱，现在还在查呢！中国老百姓认 为外资银行会替存款户保密。这是一般老百姓的心理，他们怕露富。 他讲：在金融实名制的情况下存进银行的钱，一查起来，不就露富了 吗？你对他说：“不要紧的，没关系。因为我们国家的法律规定，县 以上的人民法院、县以上的人民检察院下文才能查人家的存款。”他 们不相信，他们认为本单位领导同银行领导串联在一起，本单位党委 书记打个电话不就查到了吗？他们还认为，就算你不查，但对银行基 层工作人员的素质，特别是县以下的，不放心。比如说，营业员跟人 家吃饭、聊天，喝多了，就说“某某人家不错，最近他家又来存钱了， 他们家的存款又增加了。”这一下可不得了，于是他们家的孩子就可 能是绑架的对象。基层的摊派，他们家的份额就可能多一些。他们总 是有这种担心。外资银行进来以前，没有办法，只好往国有银行存， 没有其他可供选择的余地。去买股票，买股票被套住了，所以只有往 银行存。外资银行进来以后，情况就要发生变化。要知道，中国的国 有商业银行不怕现在不良资产比例高，怕就怕在老百姓今后不存钱了， 新存款不往里存，旧存款没有到期还不取，怕利息有损失，一到期就 取。这就发生问题了。因为银行的放款和存款是有一定比例的。存款 减少，放款要收回。放款收不回来，不良资产比例不就越来越高吗？ 问题将在那个时候爆发出来。就像幼儿园小孩玩游戏，有 10 个小朋 友，只有 7 个小板凳。小板凳围成 1 个圈，10 个小朋友拍手、唱