我国住房金融的发展与改革.pdf

我国住房金融的发展与改革 上海财经大学 陈文浩教授 主要内容 1 住房金融的定义及发展意义 1 11 1 1 2 我国住房金融的发展历程回顾 3 住房金融的成功范例 4 住房金融目前存在的问题分析 5 完善和深化住房金融发展和改革的建议 住房金融的定义界定  对于住房金融的定义，各国学者都是基于本国住房金融发展的实 际情况而对其进行了相应的界定。  英国学者David Garnett （1991）等认为住房金融是居民各类住 宅的建设、改善、购买、租赁、维护和维修的货币运行制度。  美国学者Randall （1988）从住房抵押的角度来理解住房金融， 认为抵押市场和住房市场是紧密联系的，他暗示了住房金融就是 抵押贷款。 住房金融的定义界定  我国学者蔡德容和潘军（2001 ）认为住房金融是以住房信贷为主 的各种住房信用资金(包括住房抵押票据、各种住房证券等)的交 易活动，是以筹措、融通住房资金为核心的住房金融市场、住房 金融体系以及住房金融运行机制的总称。  曾国安（2004 ）还根据资金融通的对象的不同将住房金融划分为 广义和狭义两种，广义的住房金融的融资对象包括所有的经济主 体，而狭义的住房金融的融资对象仅包括居民和消费性的非营利 性住房机构。同时他指出，住房金融中最重要的就是与居民住房 购置有关的货币融通活动。  综合前人的研究成果，本文住房金融的研究重点也将主要放在消 费者的住房金融，即居民住房购置相关的资金融通活动。 发展住房金融的意义 1、发展住房金融是改善居民居住条件、提高居民居住水 平的内在要求。  住房是人们生活的基本消费资料，是人们安居乐业的关键所在，居民 居住水平的高低对于居民的生活质量有着十分重要的影响。  而同时住房又由于其价值巨大，一般情况下，购房者缺乏一次性付款 的经济承受能力，这种需求与购买力不足之间的矛盾，直接影响居民 的居住水平。  而发展住房金融可以为居民提供相关的资金支持，解决购房者即时支 付能力不足的问题，使得其对住房的需求转为有效的购买力，进而促 进居民居住水平的提高。 发展住房金融的意义 2、发展住房金融是支持住房产业成为新的经济增长点的 必然选择。  住房产业无论从技术上还是产业链上，都与国民经济中众多的产业部 门具有广泛而密切的联系，住房产业的发展会带动其相关产业部门的 产品需求大幅度增长，从而促进经济增长。  由于住房产业属于资金密集型，无论是住房的供给方还是需求方，都 需要来自外界的资金支持，来解决自身的资金不足的问题。  因此，住房金融在住房产业的发展中起着极为重要的作用，它为住房 产业的发展提供强大的可持续的资金支持，从而有助于推动住房产业 成为国民经济的先导产业。 发展住房金融的意义 3、发展住房金融是促进金融业发展与改革的推