中国大陸保险业资金运用相关规範评析.PDFVIP

中國大陸保險業資金運用相關規範評析 法律與法制 中國大陸保險業 資金運用相關規範評析 An Overview of the PRC’s Rules and Regulations of Insurance Company Investments 陳俊元（Chen, Chun-Yuan） 國立政治大學法律研究所博士班研究生 摘 要 中國大陸自從改革開放以來，對於保險業資金運用的規範經過三個 時期的演進，除了在投資項目上取得多樣的成果，也在兼顧收益性與安 全性上有重大的進展，對於投保大眾、保險業乃至於整個市場的影響均 相當深遠而重大。又臺灣保險業近來往大陸發展者漸多，對於保險資金 如何運用此一課題，更有了解之重要性與實益。本文即對於大陸保險業 資金運用之相關規範加以整理、分析，並嘗試提出建議。整體而言，大 陸保險法的規範內容雖然較為簡潔，但是藉由相關之子法、規則、解 釋，亦對於資金運用有相當詳盡規範。而其逐漸放寬保險資金運用管 道，有利於保險業與市場的發展，亦值得加以肯定。然在立法架構、監 管措施與配套措施等等，仍應有進一步細化之空間。 關鍵詞：中國大陸《保險法》、保險資金、保險資金運用、保險監督管理 委員會 壹、前 言 保險業資金主要包括股東投入之資本金、保證金、營運資金、各種準備 103 第 5 卷第 3 期 展望與探索 1 金、公積金、公益金、未分配盈餘、保險保障基金、其他資金…等等 ，其具 有負債性、間歇性和不定性之特性。保險業資金運用，是指保險企業在經營過 程中，將積聚的各種保險業資金部分用於投資或融資，使資金增值的活動。保 險人通過資金運用增強自身競爭能力，同時也使保險企業從單純的補償機構轉 變為既有補償職能又有金融職能的綜合性企業，為金融市場增添活力 2 。然 而，由於保險業資金主要仍在於支應賠款與開銷之用，投保大眾之權益仍應受 到保障，若太過於強調投資收益，則可能導致風險過大，使得保險業與投保大 眾均受到損害。因此，對於保險業之資金運用，多數國家均立法加以規範，以 求防患於未然。中國大陸自從改革開放以來，對於保險資運用的規範經過三個 時期的演進，對於投保大眾、保險業乃至於整個市場的影響均相當深遠而重 大，應值吾人詳予探討。又臺灣保險業近來往大陸發展者漸多，對於保險業資 金如何運用此一課題，更有了解之重要性與實益。本文乃以大陸保險業資金運 用之法制與問題為研究之對象，並嘗試提出相關建議，俾供參酌。 貳、歷史沿革 自 1980 年大陸恢復保險業務以來，保險資金運用管道的發展大致可分為 3 三個階段 ： 一、無序階段 1995 年《保險法》頒布前，保險資金運用缺乏嚴格的監管措施，運用管 道較為寬泛，從房地產、有價證券、信託、借貸無所不及，違背規律運用保險 資金，造成相當部分的資金沉