大风起云飞扬-多维布局农业信息化.pdf

2015 年 3 月 5 日 专题研究 大风起，云飞扬：多维布局农业信息化 专题报告 ◆农业信息化是现代农业的制高点 分析师 农业信息化的根本目的是提高农业生产效率，强农惠农。参考历年中 刘 晓波 ((执业证书编号：S0930512080003) 央一号文的表述，农业信息化命题的具体表述已经逐渐成熟，各项举措的 021 liuxb@ 推进力度也将更大。我们认为“机械化”与“信息化”是“农业现代化” 的主要落地形式。然而在过去的10 年间，基于国家补贴政策的逐步落实， 范佳瓅 ((执业证书编号：S0930514080006 ) 农业机械化的程度已经出现了大幅提高。未来信息化将接替机械化成为农 021 fanjiali@ 业现代化的重点。 ◆产前信息化：规模化经营模式与农资电商 周南 ((执业证书编号：S0930514080004 ) 021 农业信息化的前置条件是农业规模化经营，主要的经营方式有种植规 zhounan@ 模化和养殖规模化两种。国土资源部要求农村宅基地和集体建设用地所有 权的确权工作于2014 年完成，耕地确权于2017 年完成。2013 年中央1 联系人 号文提出用 5 年时间基本完成农村土地承包经营权确权登记工作，2015 雒文 021 年将成为确权招标的爆发年。虽然土地问题将与就业、养老、户籍配套推 luowen@ 进和解决，但农地流转符合提高农业效率的迫切要求，大趋势将不可阻挡。 我国生猪养殖行业平均规模逐年扩大，一方面供给端粘性，拉长猪周期； 另一方面行业竞争格局会变成纺锤形，中等规模的养殖户占主流。 2008~2013 年中国电子商务和网络购物的市场规模的复合增速分别 为28.6%和70.1% ，预计未来三年的复合增速达21.3%和24.9% 。近年来 农资生产企业和第三方电商平台纷纷开始农资电商方面的探索，总体来看 大致可以分为两种模式：一是农资企业自建平台，以B2B 模式为主（例如 鲁西化工、大北农），一是第三方独立电商平台，B2C、O2O 模式（例如 易农优选、云农场、农一网）。虽然前者出现较早，但目前农资电商还没 有出现非常清晰的主流模式。我们看好龙头企业在这一行业重大变革中的 表现，相关上市公司包括金正大、史丹利、诺普信、芭田股份、辉丰股份。 ◆产中信息化：精准农业帮助生产提效 农业大数据与物联网技术在属于新兴行业，目前并无巨头公司产生。国外 有：市占率5%的云端智能农业管理软件Farmlogs ，帮助农民通过移动终端 实现上传农场数据，并获取分析结果，使农场管理更加便捷。牧场数据采 集监测服务商Silent Herdsman 使农场主只需给奶牛佩戴上监测设备，就能 利用智移动终端就可以实时监测。还有用大数据为农民提供天气意外保险 的Climate 公司。国内标的包括芭田股份和江淮动力等。 ◆产后信息化：食品安全回溯 食安信息化的重要性不断提高，2014 年国务院提出建立食品原产地可追溯 制度和质量标识制度。目前已经在 50 个城市开展了建设试点， 将 2000 多家流通企业纳入体系。华宇软件提供面向企业、公众、政府三位一体的 多层次云服务解决方案。新大陆屡次中标食品安全项目，食品溯源优势明 显。航天信息依靠物联网建立“畜禽定点屠宰追溯系统”。实现畜禽屠宰、 交易的全程可追溯。 -1- 证券研究报告 2015-03