第三章 企业财务管理咨询.pdf

第三章第三章第三章第三章 企业财务管理咨询企业财务管理咨询企业财务管理咨询企业财务管理咨询 第第一节节 企业财务管理概述企业财务管理概述 一、财务管理目标 股东财富最大化 二、财务管理的对象 现金及其流转现金及其流转 三、财务管理的职能 财务决策财务决策、财务计划和财务控制财务计划和财务控制 四、财务管理与绩效 量化考核指标体系和分解目标体系的有效工具 是是——杜邦分析杜邦分析 此种分析从评价企业绩效最具综合性和代表性 的指标的指标————净资产收益率出发净资产收益率出发，层层分解至企业最层层分解至企业最 基本的生产要素的使用——成本与费用的工程和企 业风险业风险，从而满足经营者通过财务分析记性绩效考从而满足经营者通过财务分析记性绩效考 核的需要，在经营目标发生异动时能即使查明原因 并加以修正并加以修正。。 五五、中国企业财务管理中出现的主要问题中国企业财务管理中出现的主要问题 （一）财务管理与会计机构职能混同，财务管理的效 率和作用还未发挥出来。 （二）财务信息只满足对外报表的需求，难以满足企 业内部经营决策的需要业内部经营决策的需要。 （三）预算编制、成本管理和费用控制工作不到位 （四）营运资金管理不善 （（五五））财务监控不力财务监控不力，财务信息失真严重财务信息失真严重 第二节第二节 企业财务管理诊断概述企业财务管理诊断概述 一、财务管理诊断的内容 资金及其流转资金及其流转 二、财务管理诊断的标准 （（一））与同类企业比较与同类企业比较 〈企业经济效益评价指标体系〉 〈〈国有资本金绩效评价规则国有资本金绩效评价规则〉〉 〈国有资本金绩效评价操作细则〉 （二）与企业自身的历史状况比较 （（三三））与企业的战略目标及预算比较与企业的战略目标及预算比较 三、公司财务管理诊断的方法和程序 （一）进行财务管理诊断应注意的问题 11、诊断之前需要进行企业的战略分析诊断之前需要进行企业的战略分析 财务战略 是指公司在是指公司在一定时期内定时期内，根据客观经济发展根据客观经济发展 状况和公司发展战略对财务活动的发展目标、方 向和道路向和道路，从从体上作出的从从体上作出的一种客观而科学的概种客观而科学的概 括和描述。 战略类型 A 、扩张型财务战略扩张型财务战略 高负债、高收益、少分配 B、稳健型财务战略 适度负债、中收益、适度分配 CC、防御型财务战略防御型财务战略 尽可能减少现金流出和增加现金流入、节约成 本本、精简机构精简机构 2、财务管理诊断必须运用财务分析这种工具。 分析资产负债表分析资产负债表、、利润表利润表、、现金流量表现金流量表 3、财务管理诊断还需要用到访谈调查等手段 了解财务管理措施有哪些了解财务管理措施有哪些、具体流程有哪些具体流程有哪些， 从而从根源上查清财务管理措施的不完善之处。 （二）财务管理诊断程序 1、资料收集 22、访谈与调查访谈与调查 3、计算与分析 44、综合分析与诊断综合分析与诊断 第三节第三节 企业财务报表分析企业财务报表分析 一、粉饰会计报表的动机粉饰会计报表的动机、方法及识别技巧方法及识别技巧 （一）粉饰会计报表的主要动机 11、蒙骗投资者蒙骗投资者，从资本市场圈钱从资本市场圈钱 2、蒙骗债权人，获取银行及商业信用 3、蒙骗财税部门，减少纳税 4、蒙骗蒙骗主管部管部门，获获取荣荣誉 （二）粉饰会计报表的主要方法 11、虚盈实亏虚盈实亏 提前确认收入，推迟结转成本；多报收入，少报 费用等方法作大利润费用等方法作大利润 2、虚亏实盈 推迟确认收入，提前结转成本；多报费用，少报 收入等方法作小利润。 3、人为调节成本和费用 44、高估资产高估资产 5、低估负债 （（三三））识别真假会计报表的途径识别真假会计报表的途径 1、关注注册会计师的审计意见 无保留意见的会计报表可信度高，保留意见的